登陆注册
10484000000014

第14章 交易股指期货的心态误区

(一)高估自己的操作水平

人总喜欢高估自己的水平,特别是那些在股票市场成功的投资者,自股指期货推出后便以自己在股票市场的优势而沾沾自喜,认为自己在期货市场的操作水平一定也不会错,一样能叱咤风云。

其实股票与股指期货是不一样的,正确分析和看待自己的水平是赚钱的前提条件。如何克服“高估自己”的自负心态呢?

(1)

理智“贪心”,正确估算自己的分析水平和能力,赚钱是有机会的。亏钱的主要动机就是想赚更多,但是,如果不贪心就不会进入期货市场了。所以重要的是贪要有度,要讲究策略,这样,你才能不管涨跌都应付自如。策略的制定是根据自己的实际情况,不是说一个方法所有投资者都适合用的。

(2)

敢于承认错误。心中常放一把刀,一旦证明投资方向错误时,应尽快放弃原先的看法,保存实力,握有资本,伺机再入,不要为着面子而苦撑,最终毁掉了自己的资本,到那时,就没有东山再起的机会了。所以失败并不是世界末日的来临,经过适当的整理和复原,可以使人振作和获取经验。在山重水复的时候,一定要有认错的勇气,这样就会出现柳暗花明。因为留得青山在,不愁没柴烧。

要知道没有不犯错误的人,关键在于犯了错误要及时改正。形势不利,就要止亏,没什么大不了的。把“专家”情绪释放出来!

(3)“三人行必有我师”,期货市场风云变幻,多向周围人请教,往往受益非浅。“三人行必有我师”,不仅要向成功者请教,更要多与失败者探讨,“历史会重演”,今天别人的失败就可能成为明天自己的失败,成功者固然有好的经验,但失败者更有血的教训。期货市场投资懂得失败比获得成功往往更重要。但请教不代表全盘接收,“取人之长,补己之短”才是上策。

高估自己的交易水平,归根到底,最后受害的还是自己。投资人应该虚心学习,摒弃自以为是的错误观念,才会在期货市场交易中不断进步。

(二)股指期货交易等同于赌博

从某种意义上说,期货交易是一种除去手续费不考虑,结果为零的博弈。一方赚的钱正是另一方所亏的钱。对那些从期货交易中赚钱的人来说,其收入既有可能来自套期保值者,也有可能来自投机者。

期货市场中的交易者与赌博有两方面的根本差异:

1.风险的本质不同

赌博仅仅是制造出一种风险由别人来承受。其参与者所冒的风险,是由于该赌局的设立而产生的。如果该赌局不存在,这种风险也就随之消失。因此,就风险的本质而言,赌博所冒的风险原来是不存在的。股指期货交易则不同,交易所冒的风险,本身就已经存在于商品生产和流通过程之中。比如价格涨落的风险,这种风险,即使不存在于交易活动中,它仍然客观存在,并不会依人的主观意志而消失。交易者仅仅是现实风险的承担者,他们并没有因他们想交易而把风险加诸于社会。从经济学观点,交易者承担风险,获取一定的与其所承担的风险相对称的收益,也应当是在情理之中的。

2.对社会的贡献不同

赌博仅仅是个人之间的金钱转移。从经济学的观点来看,它花费了时间和资源,并没有创造出新的价值,对社会没有产生出任何新的贡献。而期货市场的交易行为却具有承担交易风险、增强市场流动性、协调相关关系、加速信息交换与传播、保持市场的稳定、增加市场交易量等一系列特殊的经济功能。

在期货市场中进行交易的各方,在很多时候是以投机者身份出现的。作为一个期货交易者在进入期货市场之前,正确理解期货交易和赌博的区别,无论是对洞悉整个市场变化,还是对确切把握自己在期货市场中的位置而制定正确的交易决策,无疑都是十分重要的。

(三)面对失败,不敢承认错误

投资人进入股指期货市场,在未来的投资生涯中,将经历很多输赢胜败。然而投资人最后想要以获利告终,就必须学会承担损失,并把损失当成交易过程中的必经之路。

有这么一句话“教给你最多东西是错误,而不是成功”。所以投资人在股指期货市场中做交易,犯了错误,首先必须承认全部错误,不要抱怨市场不景气,或为自己找理由和借口。

普通期货交易者经常羡慕高手。然而真正的高手,首先必须是资金运用的高手。在该出击时,必须出击,资金应该保持高度的机动性。要想做到这一点,就必须善于放弃,善于保持经常性空仓,以便随时捕捉好的机会。所以高手的心上是不应该有“绳索”的,即便有,也只是少数时间;否则,便不称其为高手了。

普通投资者与高手之间最大的差别,也许并不在技巧方面,而是心态与资金运用问题。

“人贵有自知之明”,经常分析自身的错误才能不断提高。人在成功的时候,总是认为是自己高明,而很少归结为运气。但是,人在出错的时候,总是以运气不佳为借口,害怕承认错误、分析错误,以致以后故态复萌,再犯同类的错误。

成功的投资者能从一次错误中面对现实,分析原因,吸取教训,采取措施,避免重蹈覆辙。

“犯错——改错——再犯错——再改错”,即使最成功的期货投资者也经历过这种过程。从未在期货市场犯过错误的人,根本不存在。犯错并不可怕,可怕的是犯错之后不知改过,一犯再犯,正所谓“过而不改,是谓过也”。大凡在期货市场角逐中,被市场淘汰者,都不是被一个地雷炸死,而往往是被几颗相同的地雷炸死。所以有错要改,非常重要,第一次犯错是正常的,毕竟市场充满太多诱惑,但每次都犯同样的错,就是一种悲哀了。

(四)输得起赢不起的贪心交易

按理来说,交易者总是希望少输不输,希望能赢多赢。但若对那些失败的交易者总结后就会发现,他们的心理状况往往是输得起赢不起,导致实际交易中输多赢少。

输得起的表现是:一旦交易方向错了,心中没有止损概念。随着浮动亏损越来越大,拒绝割肉的心态更加强烈。心里总想着,已经这样了,急也没用,再看看吧,浮动亏损是暂时的,一旦行情反转,还可能反败为胜。于是宁愿一次次追补保证金,一直拖到最后没有办法时才不得不砍仓,这时亏损已不是一笔小数了。有的投资者甚至在逆市时还一再加码,希望以平均价伺机反败为胜,导致本来只会损失一撮牛毛的,最后整头牛都被人牵走。

赢不起的表现是:一旦交易方向对了,账户上有了一点浮动利润,便心旌摇曳,无法自持,老是想着这点利润不要被抹去,还是落袋为安,结果便紧张兮兮地赶紧平仓。回头一看,本来可以打只老虎的,却只拍了一只苍蝇。

股指期货走势不是涨就是跌,盈亏的机会是一半对一半。不可能百战百胜,也不可能百战百败。假设十次买卖五次赚五次亏,要取得总计是赚的成绩,就需要五次亏是小亏,五次赚是大赚。如果逆市时苦苦死撑,顺市时匆匆离场,就恰恰倒转过来,变成亏的五次惨不堪言,赚的五次微不足道,就算金山、银山也会被败光。因而,抱着“输得起,赢不起”的心态做交易,岂有不输之理。

(五)“羊群效应”的从众心理

许多投资者认为顺势操作就一定能稳获盈利,其实并非全然如此,特别是面对狂热的羊群效应时,一定要保持清醒认识和判断,投资者始终要记住:有所为,有所不为。

股指期货投资,人多不一定势众,当大家都抢着买进的时候大势就到顶了,当大家都抢着割肉的时候大势就到底了,所以从众者往往是赔钱客。走出从众误区,就会体会到“曲径通幽”的妙处和“众人皆醉,我独醒”的乐趣了。

暴涨暴跌时候,可能是投资者最忙碌的时候,一旦行情出乎大家的意料,只要一个人率先砍仓,其他人就会一拥而上,忘了所有的计划、方法、原则,唯恐晚了半步。殊不知这时候是最需要冷静的时候,如果统计下来,大凡大家一拥而上的方向往往都是错的,或许只是笑话,但却都有事实可证。

比方说2001年年初,上证指数涨到2300点以上,几乎所有的股评家都预计,要涨到2700点,而等到暴跌时又预计要跌到800点,而事实是股价既没有涨那么多,也没有跌那么多。行情一好全仓杀进,一有风吹草动,落荒而逃的做法,在期货市场尤其要不得。跑得快未必是好事,一两次或许能赚便宜,跑得多了恐怕就不见得了。

严重的“羊群效应”会将局部突发性利空演变为股灾,将区域性、行业性利空演变为大面积甚至全面危机,国家、行业和地区经济、机构和散户投资者不同程度都可能成为受害对象。尤其在力争股指期货“平稳上市”的开局阶段,如何防范应对“羊群效应”,应当引起投资者的关注。

1.散户投资者需加强投资理念的培养和学习

在期货市场上,“羊群效应”往往存在于散户投资者身上。他们最大的心理特点是求胜心切,怕吃亏。这种心理状态往往易被一些大投机者所利用,从而引起市场上涨或下跌的波动。在这种恐慌性的氛围笼罩下,墙倒众人推的羊群效应就可能在盘面集中体现出来。

因此,散户投资者针对自身弱势,应加强理性投资理念的培养和学习,不断提高自身素质,提高投资交易中的信心和主动性,同时设定、落实必要的止损措施。

2.机构投资者要不断增强自身实力与素质

机构投资者是“羊群效应”可能的载体。机构投资者应在不断增强自身实力的同时,建立起更加科学的效绩评价体系,以研判机构投资策略在市场中的适应能力及其管理者的投资水平。尽量避免交易和风险监控程序的同质化倾向,改进提高程序化交易手段,从制度到系统多角度完善各项应急措施和预案。应通过提高本公司研究人员的素质,增加自身的研究实力,为日常交易提供技术支持。应更加注重对基本面、政策面的把握和目标上市公司的调研,不断降低由于信息不完全不对称所带来的模仿冲动。

(六)悟不透做期货与做人的关系

有人说,做期货其实是在做人。确实,人做得好,期货交易才能成功。要用平和的心态去对待期市,才能战胜自己,战胜市场。

无论在获利还是亏损的交易行为中,我们都在感悟着这个市场,同时也在感悟着我们自身。交易行为的本质,交易的主体是人本身,而人的本身特性很大程度上决定了交易的结果是怎样的。在期市的赢家中造就成功的因素有很多,而输家的原因则大体一致,根本的原因就是人性本身,步入赢家行列的途径就是改变自身的缺点,提高自己对自身的认知的过程。

1.自律

要记住:自律的投资人会依照他所设计的交易方式严格执行,提高获利机会;自律的投资人会严格地按照自己所设计的风险控制方法来执行停损,免于遭到重大损失。

2.独立

别人的补品,往往是自己的毒药,刚开始投资期指的投资大众往往是盲从者,跟在“瞎眼”的后面不会有什么好结果,了解市场趋势,片面地盲从风潮有时是上策,有时却是陷阱,试着扶植自己的主观判断与分析。

真正能成为巨富的人,他的投资计划往往特立独行,做别人不敢做的决定,并默默地贯彻到底。请记住,在期货市场中求人不如求己,路要靠自己去探索。

3.不贪

有如下格言可鉴:“空头、多头都能赚钱,唯有贪心不能赚。”所以劝君莫贪心,不要老是羡慕他人的幸运,应相信自己的分析,相信自己的判断,瞅准市场形势以及大势而果断行动。

做人也一样,忌贪,贪得无厌者,等待他的往往是一种极端。生活中要有“知足常乐”的心态。

4.灵感

期货市场中的高手常常能够通过观察、感觉产生预测未来的想象力。人类拥有视、味、触、嗅、听五种感觉,均是可以实体感觉到,唯有灵感来自不断地学习知识、积累经验,从而达到领悟到预测期货市场走势的能力。

灵感也称为第六感。就像生活中的你一样,对感情、对工作,都有一种熟知又说不清的感觉。做期货也需要这样一种感觉的配合,才能更好地进行市场操作。

5.果断

成功在于决断之中,许多投资者心智锻炼不够,在刚上升的行情中不愿追价,而眼睁睁地看着市价大涨特涨,到最后才又迷迷糊糊地追涨,结果被“套牢”,叫苦不迭。

因此,交易者心中应该有一把“剑”,该买就按照市价买入,该卖就按照市价卖出,免得吃后悔药。

6.愉快

心态不平衡的人从事期货交易十分危险,轻松地投资才能轻松地获利。保持身心在一个愉快的状态上,精、气、神、脑力保持良好的状态,会使你的判断更准确。大凡会因股市下挫而示威游行、怨天尤人的投资者,基本上就不适合于期货交易。

可见,完善自己比掌握市场更重要,这就是充斥在市场中的各种交易方法理论上都可以获利而实际上却很难使你获利的根本原因。对自己了解得越深入也就离赢家的行列更近了一些,这一点也不奇怪,人生总是会遇到各种问题,这些问题也许并不符合我们自身的个性,但是为了达到目的我们必须做出改变。我们在阅读投资大师的著作的时候往往不是为其投资的方法所吸引,而是更推崇其散发出来的人格魅力,这才是投资的真谛之所在。

同类推荐
  • 长牛市,改变炒法:获利百倍的价值投资法则

    长牛市,改变炒法:获利百倍的价值投资法则

    本书针对投资者普遍关心的问题,以英美价值投资学派、投资大师以及他们的成功投资案例为基础,全面揭示价值投资法则的真谛及其盈利奥秘,分析介绍金融投资的概率和心理学等知识,阐释了良好的投资心态对于战胜自己,赢得股市的重要作用。
  • 雪球专刊第030期:屌丝理财

    雪球专刊第030期:屌丝理财

    2010年毕业,毕业时存款为零啦,所以,所有的积累都是从工作开始的。来到上海,已经第8个年头了。实习大学期间,当过家教、做过打字员,还有帮楼主阿姨看过小门,不过我妈比较狠,当我告诉她我一个月赚了多少钱的时候,我这个月的生活费就是800块减去我赚的钱了。再加上我喜欢旅行,即使穷得一个月只剩两百块吃饭,也要出去走走,这是从小积累的梦想。
  • 数字化营销

    数字化营销

    本书以理论与实际相结合的写作方式,论述了数字化营销对企业结构的影响,数字化营销与业务流程再造,企业如何实现数字化营销等。
  • 不可不知的N个金融投资常识

    不可不知的N个金融投资常识

    这是一本商务人士身边的经济助手,普通百姓必备的经济手册。本书让你财经常识全掌握,经济现象全能看懂,经济走势提前预判,投资理财轻松学会,是最实用的财经商务知识读本,一书在手,商场无敌,生活无忧。
  • 慧眼识港股:香港股市投资指南

    慧眼识港股:香港股市投资指南

    在进行理论阐述的同时,我们更注重实务的追求。在第3章,我们不仅介绍香港股市的5种开户方式,还详细介绍了中间的诸多细节,譬如如何和“持牌人”见面。在第6章,我们不仅告诉你港股交易如何收费,还告诉你怎样获得股市行情。在第8章,我们也讲述了股市买卖中的每一个细节。在附录,连如何打电话到香港这样的小细节,我们都替你想到了。
热门推荐
  • 自我提升的十大策略

    自我提升的十大策略

    在本书中,作者结合那些在今天的人力资源管理领域中真正发挥作用的理论,精心地总结了十个方面的与自我提升有关的内容。虽然书名叫《自我提升的十大策略》,然而这十个方面的内容却并不仅仅是教你怎么去做。作者希望它们将有助于你理解目前你所在企业的一些制度和方法,并将启发你结合自身的实际,设计一整套自我提升的方案。因为成功靠的是综合素质的提升,而并非是单项能力的提升。
  • 囚龙升天

    囚龙升天

    囚龙谷,龙头关,北临黄沙,南壤沃土。多少神仙事迹,多少将帅枯骨,回头看——唯有能出这鬼谷的人,方能囚龙升天,藐视苍生。
  • 青春不说再见

    青春不说再见

    叶辰,我还是好喜欢你,叶辰,你在哪里,叶辰,谢谢你。夏梓一遍遍的默念着那个烂熟于心的名字,带着信仰来到这所高中,夏梓在学校遇见了心动的男生,交到了好朋友,却也经历了学到困难,慢慢成长,慢慢蜕变,,,,,,听,蝴蝶即将破茧而出,,,,,
  • 吻之烙印:魔君的妖宠(全本)

    吻之烙印:魔君的妖宠(全本)

    海棠花下,她背对着他。“我从来都不爱你。让我离开吧!游戏,已经结束了!”他如狂怒的狮子将她锁入怀中,在她的胸前留下永世的烙印。“我要让你永远都记得我!你欠我的一切,我要让你加倍偿还!”……再次见到他,她迷惑,水雾迷茫中,他渐渐靠近。他望着怀中的她,邪肆一笑:“怎么,你就这么怕我么?”……她与他针锋相对,一不小心撕坏了他的衣服。他笑:“难道说,你现在就这么迫不及待的……想要投怀送抱吗?”…她喂他吃药,他拒绝。她落泪,他却笑:“我要你喂我…”他的指尖轻点她的唇瓣:“不,不是用勺子,而是……”…她倒在他的怀中,轻盈如羽毛一般。他落泪。她虚弱的笑着:“你别哭,你是……王……”…是谁,在三生石前许下了永久不变的诺言?是谁,在黑暗中逡巡着寻找那记忆中的温暖?在她胸前悄然绽放的曼陀罗,是谁留下的吻之烙印?
  • 穿越光年遇到你

    穿越光年遇到你

    他,天界之帝的唯一继承人,这样的他,偏偏还有张绝世无双的容貌,他是万千男人的追赶目标,女孩的梦中情人,可他性格冷淡,永远只有一个表情,那就是面无表情,但他万万没想到的是,会爱上她,她是那么聪明,那么可爱,让他深陷其中,无法自拔,让他宁愿穿越光年,也要找到她'......
  • 谁主山河

    谁主山河

    历史的车轮缓缓的走到了崇祯七年,流贼乱起,异族入侵,权贵暴敛无道,大臣结党营私,政事纷乱,民不聊生,延续了200多年的大明王朝垂垂暮已,整个华夏民族将要迎来最黑暗的三百年。一个陌生的灵魂来到这个世界,成为一个普通的大头兵,是逃避?还是坚强的勇敢面对?没有外挂,一切只是依靠着一颗坚强勇敢的心。江山依旧,风景如画。试问这天下,由谁来主宰这山河?-----------------------------请朋友们放心点击,收藏,推荐!
  • 一世婚宠:总裁娇妻太撩人

    一世婚宠:总裁娇妻太撩人

    她是他致命的毒药,一碰就上瘾,戒了就会疯掉。他中了她的毒,所以,她只能爱他,别无选择。她说,“不要对我这么好,我怕我会上瘾。”他笑,“我倒觉得我应该再努力点,狠狠的宠你,让你上瘾,最好以后除了我,你再也无法爱上任何人。除非我不要你,否则,你到死都只能跟着我。”他霸道、狂妄、心狠手辣,却爱她入骨,宠她上天,让她无处可逃。
  • 嗜血公主华丽复仇归来

    嗜血公主华丽复仇归来

    从小在家族长大的她,被别人当做公主的她六岁时的她亲眼目睹爸爸把妈妈杀手,哥哥被派来的黑衣人带走,没有任何消息,自己被赶出家门,从此,黑暗笼罩在她的身边,十年后的她决心为父母报仇,在校园里,以前遇见了闺蜜,现在的校草,她们之间会发生神马是呢
  • 混唐后传

    混唐后传

    本书为公版书,为不受著作权法限制的作家、艺术家及其它人士发布的作品,供广大读者阅读交流。
  • 缓解成长的压力

    缓解成长的压力

    青少年心理健康是指青少年在德、智、体各方面得到良好发展,能在学习和社会活动过程中与他人建立良好关系,在遇到困扰时能克服困难。青少年正处在身心发展的重要时期,心理的发育和发展,竞争压力的增大,特别是当前社会快速发展,发展与成长的生态环境和社会环境日趋复杂,身心健康发展受到的负面影响越来越大,致使青少年的心理健康问题较以前更为显著和突出。