严芳芳今年29岁，她和爱人罗春风警校毕业后被一起分到了某市的一家公安机关从事技术工作。公务员工资上调后，他们的工资较以前有了相应的提高。目前，罗春风月收入5500元，严芳芳月收入3800元。他们现有家庭积蓄15万元，分别是6万元的银行存款、5万元凭证式国债和4万元内部职工集资。两人结婚四年了，但一直住在租赁的房子里，看着房价和房租一个劲儿地上涨，严芳芳非常想买一套属于自己的房子，但面对动辄数十万元、上百万元的购房款，他们备感囊中羞涩，并且银行再次加息的消息铺天盖地，如果贷款买房的话，还款压力肯定不小。所以，在购房问题上两人犹豫不决。
专家支招
严女士的家庭收入较高，且有一定积蓄，在目前房价不断上涨的情况下考虑购房，这一思路无疑是明智的，但是，买房也和买股票一样，有个购买时机的问题。在价格低的时候买，其一是省钱，其二是赢利、升值的空间较大；反之，如果在房价“高处不胜寒”时买房，则很可能被“套牢”。这就是说严女士不应盲目购房，应对当地房产市场的走势进行分析或咨询相关专业人员，避免盲目购房带来的贬值风险。
另外，严女士的资产配置基本合理，单位的内部集资想必会有较高的利息收益，目前有些单位把这种半明半暗的集资当成一种职工福利，严女士可以继续投资。5万元凭证式国债也可以继续持有，国债具有稳妥、免税、利率高等优势，她可以持有至到期或购房时办理支取。其6万元银行存款有必要进行调整，因为如今物价指数居高不下，储蓄存款会造成家庭资产的缩水。所以，这6万元存款如果不立即用于购房的话，应转成其他收益高的投资品种。
具体来说，严芳芳可采取以下理财措施。
●根据当地房价走势考虑是否购房
近两年来，房价可以说翻着跟斗往上涨。许多房产专业人士认为中国的房价还会持续上涨，但很多独立理财师则认为房价会有一定的下跌，因为很多地区的房价都是“虚高”。许多房产公司把房子大量积压在手中，而对外总是宣称“所剩无几，欲购从速”；新楼开盘，开发商总是说什么“限量发售”，也总会有半夜来排队的“众多购房者”，形成了一个供不应求的假象。实际上，随着银行对住房开发贷款的控制以及利率极有可能进入上升通道的实际情况，房产商在资金链出现问题而撑不住的时候肯定会降低售价；况且，多数购房者的收入并没有太大的上涨，社会的购买力毕竟有其限度。因此，目前许多城市的房价很可能会出现回调。如果严女士所在城市的房价已经涨幅太大，她完全不必急于购房，在等待房价回落的同时，也可以进一步积聚购房能力。不过，每个城市有每个城市的房价特点，如果当地房价没有被大幅炒作过，购房的增值潜力还是有的，所以，决定是否购房应因地制宜、因时制宜。
●如果打算贷款买房，应尽量降低筹资成本
如果严女士最终决定尽快买房，那就要尽量降低筹资成本。因此，建议严女士尝试借钱，如果亲朋好友在银行存有定期存款或国债，这时可以和他们协商借款，按照存款利率支付利息，并可以适当上浮，既能使严女士方便快捷地筹集到低成本购房资金，又可以使亲朋好友得到比银行稍高的利息，可谓两全其美。不过，这需要严女士有良好的信誉，必要时可以找担保人或用房产证、股票等作为抵押，以解除亲朋好友的后顾之忧。
对于自筹资金不足部分，严女士还可以办理住房组合贷款。这种贷款是公积金贷款 商业贷款的组合方式，操作时可先确定公积金贷款的额度，公积金不足部分再办理商业贷款。公积金贷款利率相对低一些，选择这种组合模式可最大限度地减少贷款成本。
●如果暂缓买房，现有家庭资产适当调整
国债和集资继续投资外，6万元的银行存款可以适当调整：留1万元继续分定期、活期进行存储，其余5万元购买开放式基金。在目前基金品种增多、发行量增大的情况下，选择基金要看开放式基金的累计基金净值，也就是看这只基金的净值是不是在稳定增长、能否给投资者带来稳定的投资回报。严女士可以集中购买一只或分散购买多只。这样，严女士的国债、内部集资加绩优开放式基金的投资组合会稳妥增值，再加上夫妻两人的后续收入，他们的购房梦想自然会早日成真。
