《福布斯》、《胡润百富》等杂志在报道诸如比亚迪总裁王传福等富豪时,常会说:"以比亚迪股票市值计算,王传福现在的身家是350 亿元。"但不会有记者关注,王传福每个月的薪水有多少。
真正衡量富豪们财富的标准是资产净值或资产性收入,而不是工作收入,富豪们很早就知道这一点。虽然工作收入很重要,但它只是资产净值中的一项,而累积财富的重要选项是:现金、股票、房地产与其他的投资。
有这样一个故事,说一个国王远行前,交给3 个仆人每人一锭银子,并吩咐他们:"你们去做生意,等我回来时,再来见我。"国王回来时,第一个仆人说:"主人,你交给我的一锭银子,我已赚了10 锭。"于是国王奖励他10 座城邑。第二个仆人说:"主人,你给我的一锭银子,我已赚了5 锭。"于是国王奖励了他5 座城邑。
第三个仆人说:"主人,你给我的一锭银子,我一直包在手巾里存着,我怕丢失,一直没有拿出来。"于是国王命令将第三个仆人的一锭银子也赏给第一个仆人,因为国王知道,第一个仆人最懂得利用金钱,为自己创造更多的财富。
说到这里,相信大家都会明白,财富的定义并不在于金钱本身,而在于拥有金钱的人能否合理地利用它、管理它,为自己带来更多的财富。谁最懂得管理金钱,谁就是最富有的人。
我们的收入一般有两种形式:工作收入和资产性收入。资产性收入指不需工作就能赚到的钱,例如投资或房租收入;而工作收入,就是指必须每日辛勤工作才能赚到的收入。
职场人羡慕的"财富自由"指的是:想做什么就做什么,拥有人生选择权,今天去西湖边喝茶,明天去丽江晒太阳,不用再为钱而工作。财富自由的定义是:哪怕不靠工作收入,手里的钱就能生钱(资产性收入),从而使家人衣食无忧,生活满足。
富豪们拿到收入,会想着把收入拿去投资而不是消费,因此他们会花时间学习投资的相关知识,想办法利用手上的一块钱赚另外的一块钱,让资产累积的速度越来越快。
富豪们懂得存钱的智慧,他们知道只有先存钱,资产才有机会长大。很多"穷人"赚的也很多,却赚多少花多少,等到某一天收入下降时,生活就会出问题。
再进一步分析,富豪们会买能带来收入的资产,而不是带来负债的资产。最简单的例子就是汽车,它确实是资产,但无法产生收入,而且资产价值随时间而折损。
巴菲特愿意为生产汽车的比亚迪慷慨地花去18 亿港元,但他驾驶的汽车却是最普通的美国车,用了10 年之后又交给秘书继续使用,他的汽车车牌是"THRIFTY",翻成中文就是"抠门儿"。但"抠门"并不妨碍巴菲特投资的比亚迪股票在1 年内增值500%。
在为宝宝积累教育基金,进行亲子理财时,父母们一定得清楚什么样的资产能带来收入。
亲子理财的关键在于,在赚取更多的金钱之余,妥善管理资产和负债。
管理资产:管理自己拥有的金钱,并使之带来更多的财富。
管理负债:很多人富有的原因,就是他们懂得管理自己的负债,懂得利用别人的金钱来替自己赚钱。
当拥有这些基本知识后,才可灵活运用资产,并将资产分配在各种投资项目之中,使自己的财富增长得更快,为孩子的教育成长基金作好储备。
老爸的烦恼
我老爸今年65 岁, 2005 年在上海退休。他至今仍很后悔:若能早一年退休就好了。他退休那年恰逢养老金统筹,而统筹的后果就是退休金大幅降低。不过尽管退休工资较低,但这些年国家不断给涨工资,老一辈人又很勤俭节约,所以他和老妈这些年从来没有为钱发过愁。
老爸老妈过惯了穷日子,从不下饭馆,就是买菜也挑便宜的买。退休后,老爸最大的烦恼就是通货膨胀。面对儿子"缺不缺钱"的询问,他的口头禅就是:"我们的退休金足够花,但要是大米涨到了每斤100 元,就得靠你们贴补了。"经历过月薪只有40 元,上海内环房价每平方米仅3 000 元的老爸觉得,物价越来越高——大米两年前是1 元一斤,现在1.5 元一斤;苹果以前是2 元一斤,现在5 元一斤;就连保洁费用,也从每小时7 元,涨到了每小时12 元。
花甲之年的老爸已不想赚大钱,只想保持生活水平不下降,不给子女添麻烦。面对越来越高的猪肉价格,老爸终于忍不住了。
他觉得,钱还是得赶紧花出去才好,毕竟世上有件可把资金蒸发得无影无踪的武器,名叫"通货膨胀"。
在看央视《鉴宝》节目时,我总笑话他:当年在古都西安工作时,怎么没买几件古董。他总说:那时候赚的钱得养两个儿子,哪有钱买这些没用的"东西"。20 世纪70 年代,老爸几乎没留下积蓄,而80 年代,他节省下来的钱,几乎都放到了定期储蓄账户中。
20 世纪70 年代末,当时普通人月收入仅为几十元,齐白石一幅画约100 元左右,而如今齐白石的画价值已突破百万元;但若在那时把这100 元钱存入银行,哪怕以每年8% 的利息计算,到如今也不过2 172 元。
"你不理财,财不理你"。20 世纪80 年代,那批先富裕起来的"万元户",若持有现金或者低风险低收益的储蓄、国债等金融资产,等于把大半财富拱手送人。而当时若用大量现金去购买可以大规模产业化提供的消费品,如录音机、电视机等,也几乎等同于奢侈的挥霍。只有投资,才能使财富增值保值。
作为投资者,我经常听到别人不无忧虑地说:"现在房价、物价什么都涨了,唯一没涨的就是薪水,通货膨胀使我们的生活压力更大了。"理财的目的并非为了资产升值,更多是为了保值。已故美国总统里根曾经这样形容通胀:"它比鳄鱼更暴戾,比强盗更可怕,比杀手更危险!"如今,老爸最大的烦恼,就是积蓄怎么才能保值。而我的烦恼则是,面对通货膨胀,如何更好地管理资产和管理负债,怎么为瓜瓜储备下更多的教育金和成家基金。
首先,我不会考虑现金或定期存款。在给孩子积攒教育基金时,请忘记现金吧。
纵观世界历史,通缩是特例,而通胀才是常规。哪怕是金融危机,也未必是"现金为王",那时黄金远比现金值钱。
资产价格的全面膨胀是历史发展过程中的客观规律,1930 年的1美元到2000 年只剩7 美分钱的购买力了。所以把辛苦积累的财富变成储蓄,特别是活期存款的人,是把自己放到火上烤,注定不会有美好的结果。
随着收入增加,钱的确越来越"不值钱"了,从这个角度分析,现在房子有"贵"的道理。中国狭义货币供应量(K)为2.4万亿元,广义货币供应量(L)为6 万亿元,而截至2010 年2 月,K 为22.43 万亿元,L 为63.6 万亿元。市场上的钱多了10 倍,而资源和商品增加了多少?东西怎么能不涨价。
在我看来,通货膨胀并非增加工作岗位、增加工资或者经济强劲增长的结果,而是由太多金钱追逐太少货品所导致。
从长期来看,通货膨胀或将是常态:宽松的货币政策决定了通货膨胀的速度,而大多数投资者或官员似乎宁可冒着几年通货膨胀的风险,也不接受短暂而轻微的衰退。
大多数投资者认为,股票、房产投资是战胜通货膨胀的有效武器,黄金也是不错的对冲工具。
还记得马克o 吐温的小说《百万英镑》中那个流浪汉吗?若当时他把这100 万英镑存在银行里面,那到现在他只是个中产阶级;若是买伦敦市中心最好的房子,那他到现在还可以过非常富有的生活;如果是拿去买股票,那这100 万英镑早就变成亿万英镑了。
据统计,全球股市在过去200 年的平均回报率为7%,房地产投资的收益率则略微超过债券。以青岛啤酒(600600)为例,14 年来,其股价上涨了9.17 倍;而若以住房来衡量货币的购买力,过去10年间,一线城市的房价涨幅应有10 倍,而这涨幅也只是在跟随货币供应量的增长速度而已。
以黄金为例,若通货膨胀严重且仍在加剧,这时黄金就可成为对冲通胀的一种工具;若经济萧条,投资者对银行存款安全忧心忡忡,这时黄金就可成为一个避风港。19 世纪初,一盎司黄金价值超过30 美元,如果一个投资者在1810 年用36 美元买了一盎司黄金,2010 年2 月他的重重重重孙,把这一盎司黄金传家宝卖掉,价值则超过1 100 美元。200 年涨了30 倍!
其实,200 年涨30 倍,黄金的涨幅并不大,但总好于持有现金或简单储蓄。
而股票、房产只是资产保值的手段而已。
如何对抗通货膨胀,以及随后的"极速货币化","投资有道"是唯一的办法。而只要中国经济继续高速成长,为了积攒瓜瓜的教育基金,我还是得"着急"把钱花出去,买资产抗通胀。
理财两大迷思迷思1:等薪水增加再来存钱
很多年轻人总想等薪水增加时再存钱,但他们没想到,消费一旦成为习惯,即便薪水增加,也根本无法存钱,因为消费也相应增加了。若收入大幅增加,你会穿得越来越体面,开的车越来越名贵,用餐地点越来越高档,旅游方式越来越花钱,但却不是越来越富有。
迷思2:收入-支出=储蓄
许多人喜欢精算每个月的花费,想着如何把支出结余的部分存下来,结果,却还是存不了钱,为什么?因为存钱的公式用错了。"收入-支出=储蓄"的存钱公式,证明是不可行的,你应该换个公式,先把每个月要存的钱扣下来,剩下的钱才能花费。
"收入-储蓄=支出",看起来很简单,却能产生巨大的威力!
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