投资基金的优点之一是分散风险。据有关专家研究，要做到起码的分散风险，至少要持有10种以上的股票。由于个人投资者大多资金有限，无法购买太多种类的股票，难以预防非系统风险；而投资基金不然，投资基金把大量多少不一的资金汇集起来，形成相当规模后，可分散投资于10余种乃至数百种证券，因此当某几种有价证券行情下跌时，由于还有其他诸种有价证券的支持，可抵消一定损失或弥补亏损，因而风险大大降低。
投资基金为保护投资安全，实行分散投资，具体方式通常有：产业性分散投资、证券性分散投资、地区性分散投资等等。
（2）专家经营，专业管理
投资基金的另一个优点是专业化的投资管理。投资基金拥有大量专家和经验丰富的证券经理人员，并且具有先进的研究手段，这些条件是个人投资者难以具备的。
这些专家经理人都是对国内外经济形势、各行业、各公司的营运和潜力进行系统分析，所以比个人投资者失误少。
这种做法实际是每个投资人花很少的代价，请投资顾问帮助大家投资。这些投资专家都是全时间、全身心地在做投资研究分析及投资选择工作。他们都力求能以良好的投资回报来取信于众，从而吸收更多的资金，增加服务费收入。
（3）较高的收益
投资基金一般都有较高的报酬。例如，1982年，香港股票基金回报率为40%，远东认股权证基金回报率为37、8%，美国股票基金回报率为30%，澳洲股票基金回报率为27、7%，东盟国家股票基金回报率为19%.
投资基金收益高，主要由于两方面的原因：一是基金汇集个人的零散资金，交由专家经营管理，集中运用，大大提高了资金的营运效率；二是由于投资基金资金庞大，买卖股票或其他有价证券，数量和金额都相当大，可获得证券商折扣优待，从而减少佣金的支出，增加基金收益，这些都是个人投资者所难达到的。
（4）流动性大，变现力强
任何投资者需考虑到安全性、盈利性、流动性三大因素。一项投资，即使获利很高，也很安全，但若流动性差，变现困难，也不能算是良好的投资取向，投资基金的又一好处即是变现容易。投资人可以根据个人需要，要求基金公司买回手中的基金券。在台湾，一般卖出基金券5天后，即可收到价款。在美国实际情况是3~5天内就可拿到价款。有些基金更为方便，只要拨通电话，基金公司就会把价款直接划拨到投资人的银行账户上。当然，这些都是针对开放型基金而言，封闭型基金的变现则是通过交易市场买卖基金券来实现。
案例介绍：通用电气公司：靠金融服务盈利
在1995年、1996年，通用电气公司的资本事业部的营业利润在通用总营业利润（税前）中已占有相当大的比重。这两年通用总营业利润（税前）分别达98亿美元和110亿美元，而通用资本事业部的营业利润已分别达35亿、40亿美元。
令人瞩目的增长
通用资本事业部的成长历程是似乎带有传奇色彩。它始于1932年的大萧条时期，那时通用信用服务部向资金紧张而希望购买如冰箱等大电器的客户提供贷款。通用信用服务部提供这类产品的分期付款金融服务直到60年代为止，当时，银行和独立的金融公司正在开展此项业务，对通用信用服务部来说继续停留在此项业务上已属多余。
但通用信用服务部的员工并没有把这个事业部关掉，他们以过去从事金融服务的经验为荣。事业部得以完整保留下来，并将旗号改为通用资本事业部。今天它已取得了巨大的成功，1978年的收入仅为微不足道的7700万美元，而到1982年的收入已达2、05亿美元；自1985年以来，其收入已翻了7番，从38亿美元增至1996年的327亿美元（营业利润达40亿美元）。
通用资本事业部已有27个事业部，包括卫星通信服务的供应商、汽车金融服务、航空服务、商用设备融资、商业信用、商用房地产信贷与服务、统一金融保险、消费信用服务、以及雇主再保险公司等。
通用资本事业部对整个集团的影响之大是无与伦比的：假如没有通用资本事业部，通用自1991年到1996年间总收入9、1%的年增长将缩小至4%.通用资本事业部的业务从信用卡发展到卫星租赁再至计算机程序开发，这些业务共为通用带来了39%的收入，而在1990年只有29%，1996年至1997年通用的股票上扬了123%，与之相比，标准普尔500指数仅上涨了63%，使通用股票表现如此出众的正是通用的资本事业。
通用资本事业部在1996年的净收入为28亿美元，较1995年增长了17%，即4亿美元。而飞机发动机和电器事业部仅增长了5%.1997年通用资本事业部的收入达399亿美元，净收入达33亿美元。
它的27个部门里有19个以两位数的速度增长。它的海外资产的增长幅度近30%.
如果通用资本事业部从通用的12个事业部中独立出来，它将在《财富》杂志500强中名列第20位。如果通用资本事业部是一个独立的公司，1997年它将以2270亿美元的资产名列全美前十大商业银行之中。
1997年，通用资本事业部向其他公司提供的服务包括金融、交易处理和重型设备。其中飞机和机车租赁，与通用的制造部门如飞机发动机和机车制造相联系。通用的资本服务包括以下几个方面：
·提供从汽车到飞机领域的一切金融服务
·拥有和出租的范围包括卡车、轿车、机车、飞机和商用设施
·通过国际互联网提供消费服务
·销售保险和互助基金产品
·成为全美最大的商业票据发行者
在1997年下半年，它已是全世界最大的设备出租者，包括900多架飞机（比任何一个航空公司都要大）、188000辆机车（比任何一条铁路公司都要大）、750000辆小汽车、120000辆卡车、以及11000个卫星。
它的雇主再保险公司在全美再保险公司中排名第三（在通用的事业部中列于飞机发动机、塑胶和NBC之后名列第四，略高于电力系统）。
在20世纪90年代后期，通用资本事业部开始涉足计算机服务和寿险，并向海外投资数十亿美元。90年代中期以来，它在欧洲采取了76次购并行动，希望到2000年能够盈利10亿美元（比1997年翻一番）。
通用资本事业部在90年代也遭到了一些重大的挫折：
基德尔·皮博迪的有争议性的、令人尴尬的堕落以及Momgomery Waid的破产。但是通用资本事业部55岁的首席执行官加里·温特说，尽管有这些困难，从1991年到1996年其年利润仍以18%的速度增长。
延伸通用资本事业
温特不得不尽可能地提高对其事业部的要求，以与通用董事长的目标保持一致。他做得不坏，尽管1996年有一半的通用资本的业务部门没有实现他们的三年增长目标，而通用资本事业部仍以令人刮目相看的11亿美元突破了其7、5亿美元的三年总目标，因为1996年的总利润突飞猛进到28亿美元。1997年，温特将其利润目标提高到33亿美元。看起来他现在有点骑虎难下了：你知道它是怎样发生的。杰克给我设定目标。我把它们提高15%，而听我讲的人又把它们提高到25%.
那么，通用资本事业部的秘密是什么呢？
一方面，它很大程度上得益于其母公司三A的信用等级。另一方面，它也得益于杰克·韦尔奇提倡低成本的好学精神的企业文化，这使这一事业部能较容易、不断地抓住美国最盈利的业务。
通用资本事业部的成功原因还有很大一部分归因于加里·温特。作为通用最能干的人之一，他在通用资本事业部度过了22个春秋，于1990年执掌了这一事业部。他以捕捉趋势的敏锐眼光和必要时迅捷的行动能力著称于世。1967年他自哈佛商学院毕业后，便开始为得克萨斯州（Texas）的一个汽车商销售一些未开发的土地。这个汽车商答应只要他接手这一工作，就会给他一辆卡迪拉克，并保证将使他变成一个百万富翁。温特得到了汽车，但并未得到百万美元。（因为在这之前，这一汽车商已破产了。）
对外人来说，可能不容易理解通用资本事业部的强大，正如某证券公司的分析师尼古拉斯·海伊曼所说：以过去的观点，由于通用近40%的收入来自于金融服务业──一个市盈率（P/E）很低的行业，你不应该花高价买它的股票。但是市场正在明白通用资本不同于一般的金融服务公司，它可以保证超过15%的增长率。
通用资本成功的另一个原因是驾驭陷入困境企业的能力，它能够使那些企业从承销不良贷款或承受租赁损失中摆脱出来。例如，1983年，对北美机车之父--虎牌国际的贷款出现了问题。通用资本事业部介入并开展了机车租赁业务，从此这项业务开始盈利。又如，当通用资本事业部的许多客机租赁合同到期时，正值市场疲软，通用资本便将它们转变成货机，开办了一家独立的货运公司──极地航空（Polar Air），并为其注入辅底资金。80年代当Houston Astrodome财团陷入困难时，参与银行出现大量坏账。这时通用资本帮助其经营了两年，而不是降低它的贷款。虽然Houston Astrodome财团没有停止损失，但通用资本却看到很好的回报。
通过购并成长
购并是通用资本事业部成长不可或缺的一部分。
20世纪90年代通用资本战略性的购并活动使其转变为涉足信息技术、工商咨询和系统管理等多个领域的全球化公司。
自1994年以来它进行了多达12次的购并活动，耗资118亿美元。这期间，曾有数百家公司在考虑之列，但终因无价值而被放弃。但是随着资产价格的不断上升，通用资本不再计划像过去那样大量地去购并。考虑到上述因素，温特对依赖内部增长，特别是附加值服务更是刮目相看。
这种服务有两个巨大的优点：它不需要花费太多的投资，却会产生很高回报。以租赁业务为例，在通用资本管理下的火车、飞机和汽车有很多修理工作。通过从事这项业务，通用资本可以节省雇员的时间并可收取一大笔费用。并且维护好设备，它可以出租更长的时间，从而取得更好的收益。
通用资本的贷款业务服务也受到了青睐。例如：通用资本不仅会向一个高技术公司提供最新型的半导体设备融资，过若干年后它会将此设备再购回，并修理好，再找一个技术含量低一些的用户。
自20世纪90年代中期起，通用资本大举进入保险领域。因此，通用已变成一个拥有460亿美元资产的储蓄机构，被韦尔奇称之为客户财富积累。这一业务直到1992年通用才开始参与，而这一业务的开创是通过对一些保险和养老金公司的购并来实现的，如First Colony Life of Lynchburg、Virginia、GNA、Harcourt General、AMEX-LT Care；Union Fidelity Life、和Union Pacific Life.
从1996年开始，通用资本利用其时横扫保险界的合并浪潮斥资数十亿美元用于购并。1996年，它用32亿美元购买了三家人寿保险公司，其中以18亿美元收购了人寿保险界的龙头老大--FirstColony Life of Lynchburg、Virginia.
战略的变化
通用资本事业部正在改变其内部战略。随着加里·温特已不能再让钱生钱了的宣告，通用资本事业部决定在为其他公司经营计算机网络的数百万美元的交易上与IBM和EDS展开正面竞争。到1996年10月，它已建立起价值50亿美元的全球计算机外设业务。
1996年5月，它购入了价值20亿美元的Ameridata Technologies公司，该公司销售个人电脑（PC）。1996年7月，它又收购了一家正在快速增长的德国外设公司──ComuNet.这两次购并使其技术管理服务事业部的规模翻了一番。它还创设了一家价值50美元的全球信息技术公司--Information Technology Solutions.这家公司拥有9000名雇员，在北美、拉美、欧洲以及亚太地区的13个国家开展业务，向当地的、所在国的、国际的工商界和政府提供完整的产品、服务以及金融支持。
[JD0001（1，1）26.28]
它也真正地在向国际化迈进。1990年，它的收入实质上没有来自于美国和加拿大以外的。而到90年代后期，通用资本事业部已获得8亿美元的海外净收入。1996年它的海外项目有：墨西哥最大的私有发电项目--SamalayucaⅡ的债务管理和参与股本投资；与上海电力系统组成合资企业以向上海闸北发电项目提供资金和管理，这是中国第一个长期的、无担保的、商业融资的发电项目。另外，通用资本还在匈牙利参与某些通讯和机场私有化项目。
