三国时期的大英雄关羽是一个重情重义的人，他和刘备、张飞在桃园结拜，发誓终生互不背弃。在刘备的带领下，他们组建军队，和强大的曹军对抗。
兴兵不久，关羽和刘备便被曹军打散了，刘备的夫人被曹操俘虏。关羽为了救嫂子，只好暂时投降了曹操。曹操很欣赏关羽的才能，对他厚待有加。但是关羽“身在曹营心在汉”，始终惦念着大哥刘备。曹操认为关羽有情有义，就更加器重他了。
为了报答曹操，关羽帮助他击退了袁绍的围攻，扩大了势力范围。曹操想尽办法挽留勇武的关羽，除了给他封侯，还送了很多金银珠宝和美女给他，可关羽却不为所动。
一天，曹操看到关羽的黄骠马瘦弱不堪，就把自己的赤兔马送给了他。没想到，关羽却说出了这样的话：“有了这匹马，我一旦得到大哥刘备的音信，就能很快见到他了。”
不久，关羽得知刘备的消息，便挂印封金，留下一封告辞信，护送嫂子一路寻找刘备去了。曹操的部下准备去追赶，被曹操劝阻了。曹操心想：这样有情义的人，用武力是得不到他的心的啊。
后来，曹操在赤壁之战中惨败，逃到华容道时，知恩图报的关羽冒着被军法处置的危险，放了曹操一条生路。
