本来我们可以借4000万美元，如果我们想借的话，还可以借到更多。假设我们借了钱，那么会发生什么事呢？难道我们会更好地开展我们的经营吗？或者是更糕糟呢？
如果我们借了钱，就不再会承受压力去找出降低生产成本的办法。如果我们能以6%的利息借贷这笔钱——我们将会受到一些制约，并且还不止于此——光利息这一项，对于每年50万辆汽车的产量来说，每辆车的价格就要增加4美元。那样，我们现在就不会享受到更好的生产方法所带来的好处，并且还要背上一大笔债务。
这样一来，也许我们每辆汽车的成本要比现在多100美元。更严重的是，我们的产量就要减少，因为在高价格之下我们不可能有那么多的购买者；同时我们会雇佣更少的工人。
总之，我们将不能提供最佳的服务。
银行家提出的救治方案就是借钱，而不是别的更好的方法。他们没有提议加一个工程师到公司里来，而是想要安排一位财务主管进来，这就引发了银行家进入企业的危险，因为他们只会用钱来思考。
他们认为工厂只是生产钱，而不是生产商品，他们看中的是钱，而不是生产效率。他们不能理解企业是从来不会站着不动的，企业必须前进，否则便会倒退。他们认为降低价格是扔掉利润，而不是为了建设企业。
银行家在产业事务中带来的影响太大了，大多数企业家私下都承认这一点，但他们很少公开承认这一事实，因为他们害怕银行家。事实上与钱打交道以谋取金钱的技能，比与生产打交道谋取利润所需要的技能要少得多，一般成功的银行家并不如成功的企业家那么聪明机智。银行家实际上是在通过控制企业的信贷而控制着企业家。
在最近15年或20年里，银行家们的手伸得太长了——特别是自从战争爆发后——联邦金融储备系统有一段时间提供几乎是没有限度的信贷供应。
正如我在前面提到过的，银行家由于所受的训练和所处的位置，完全不适合处理工业事务。因此，如果信贷的掌握者取得了处理工业事务的巨大权力，难道这不是表明金融体制出了什么问题吗？因为他们不去提供贷款，而是去控制工业的发展。
可见，并不是银行家对工业的敏感性使得他们进入工业管理，每个人都承认这一点。他们是被推到工业中的，不管他们本身是否愿意，体制将他们推到了那里。因此，我想要知道我们是不是在一个最好的金融体制下工作。
现在，让我申明一下，我对银行家的反感完全与个人情感无关。我并没有简单地反对银行家，而是我们非常需要那些能思考、有办法的金融方面的人才。如果没有银行系统，这世界就没法运行。
我们需要钱，需要贷款，否则，生产出来的产品将不能交换。我们需要资本，没有资本将无法生产，但我们是否把银行业和我们的信贷关系建立在了正确的基础上，这是另一回事了。
我并不想攻击我们的金融体制，也不是被这一体制打击过，而想要报复这一体制的人。对我个人来说，银行家们干什么与我没有任何关系，因为我们能管理好自己的事务，不需要外界的金融帮助。我对体制的追问不是出于个人的动机，只是想知道是不是最大的利益被分配给了最大多数人。
任何一个好的金融体制，不会对一类生产者的待遇优于另一类生产者，我们想要知道有没有可能废除那些不利于创造财富的权力，毕竟任何一种等级立法都是邪恶的。
我们国家的生产方式已有了很大的变化，黄金储备不再是衡量它的最好中介。作为信贷控制的金本位制，即现在——我认为这是无法避免的——所运行的方式，是存在阶级性的。最终衡量财政的应该是一个国家的黄金储备数量——不管这个国家的财富形式如何。
我并不是要将货币或信贷这一问题教条化。就货币或信贷问题来说，没有人对此知道很多，以致能够将它教条化，这整个问题将像所有其他重要的问题一样必须得到解决。要解决它，就要用谨慎的、有充分事实依据的方法。
我们必须一步一步非常小心地前进。这问题不是政治问题，而是经济问题。我相信帮助人们去思考这个问题，是十分有益的。没有充分的了解，问题本身是无法解决的，并且会因此而导致灾难。
货币问题在各种人的头脑中是第一重要的问题。但是我们只要看一眼这可以治疗百病的金融体制，就会发觉它是多么自相矛盾。
这个体制中的大多数人都把人类本是诚实的设想当作前提，这是第一个错误。如果所有的人都是诚实的，即使是我们目前的金融体制也会运行得非常好。事实上，整个金融问题中有95%是关于人的本性的问题。一个好的体制必须是检验人的本性的体制，而不是依靠人的本性的体制。
人们现在正考虑金钱的问题。如果那些拥有大量金钱的人有什么信息，他们想让人们知道，以免人们误入歧途的话，那么现在就正是时候，因为对各种金融危机的恐惧会随着时间悄然逝去。
人们在本质上是保守的，他们比金融家们更为保守。那些认为人们很容易被引诱、很容易被哄得把钱花光的人，并不了解人们。正是由于人们的保守，使得我们的货币仍然保持稳定——尽管金融家玩弄着各种花招，那些花招是用大量的技术语言包装出来的。
人们永远是站在正当货币一边的。由于他们是如此坚定地站在正当货币的这边，以至于造成了一个严重的问题——他们一旦知道真相后，将如何看待他们所面对的体制呢？
目前的金融体制是不可能由于浮夸的语言、政治轰动、经济实验而发生改变的。它将在形势的压力下改变——往往是在我们无法控制的形势和我们不能控制的压力下。我们现在就处于这样的形势之下，而且现在就承受着这样的压力。
人们必须得到帮助，去自然地考虑金钱问题。必须告诉他们金钱是什么，是什么使得它成为金钱，目前的体制可能会采用什么样的手段使所有的国家和人民处于极少数人的控制之下。
金钱本身是极其简单的。它是我们运输系统的一部分，是把物品从一个人手中传送给另一个人的简单而直接的方法。金钱就其自身来说，是对人有利的，它并不是恶魔，它是人类社会生活中最有用的工具之一。当它按照它的本意做事时，对人完全是有益的，不会造成任何阻碍。
但货币应该就是货币。1英尺总是12英寸，但是什么时候1美元就是1美元呢？如果吨的重量在煤场发生变化，克的度量在杂货店里变化，一码的尺子今天是42英寸，而明天却成了23英寸——通过被称为“交换”的秘密过程——人们很快就会改正它们。
但1美元并不总是1美元，当100美分的1美元变成65美分为1美元，然后是50美分为1美元，然后是47美分为1美元，就像以前的老美国金元和银元一样，对这种“贬值的钱”、“跌价的钱”又能怎样呢？1美元保持100美分，就像一磅保持16盎司和1码保持为36英寸一样，是必需的，不能胡乱变化。
那些从事正当银行业的人，应该是探索和理解我们目前金融体制的第一人，而不是满足于精通当地的金融方法。如果摘掉他们那些“银行家”的称号，并把他们从有影响力的位置上驱逐出去，银行业将得以恢复，并成为它本应该成为的公共服务机构。那时，现在的金融体制和金融方式的不平等将不复存在，从而减轻人们的负担。
当然，这只是“如果”，但也并不是不可能的。事情的确很困难，如果那些有技术设施的人不来解决这一问题，那些缺乏设备的人便可以来试一试。没有一个阶级会认为进步是对它的攻击。其实进步只是基于自身的召唤，用自己的经验帮助其他人发展。只有那些不明智的人才会阻挡进步，并因此成为进步的牺牲品。
我们所有人都在一起，并一起前进。对任何人或任何阶级来说，对进步生气都是极愚蠢的。如果金融家们觉得这一进步是那些智力低下的人的行为，如果他们把所有改善的建议都看成是对他们个人的攻击，那么他们就不适合继续领导人们。
对一个银行家来说，如果目前的不良体制比一个更完善的体制更有利可图，如果这位银行家对其个人的利润看得重于为社会公众做出贡献的荣誉——即帮助社会建立一个更好的体制，那么造成利益冲突是无法避免的。
但我们可以明确地对那些自私的利益集团说，如果他们发起的斗争是为了永远确保一个只为他们带来利润的体制，那么他们的战斗就已经失败了。
为什么银行家应该害怕呢？世界仍旧存在，人们仍旧在彼此做生意，仍然会有钱，也仍然需要金融体制的专家。这个世界什么都不会少——除了伤疤和死结。
当然，社会将会进行一些调整。银行业将不再是工业的主人，而是工业的仆人。企业将掌握着金钱，而不是金钱掌握着企业。具有毁坏性的利息体系将得到极大的修改。银行业也将不再是冒险，而是服务，银行将比现在为人们做更多的事，它不再是世界上花费最大的行业、在分红上获利最大的行业，它的费用不再那么高，所获的利益将分给所服务的社会。
旧秩序中有两个事实是基本的事实：
一是在国内，金融控制的趋势是发展成最大的中央银行机构——或者是一家政府银行，或者是一个联系密切的私人银行集团。在每个国家总是由私人或半公共利益集团掌握着信贷。
二是整个世界，同样也有集中化的趋势。美国信用就在纽约银行的控制之下，就像战前世界的信用是由伦敦控制一样——英国的英镑作为世界贸易的结算货币单位。
我们有两种改革方式：一种是从底层开始，一种是从顶层开始。后一种比较稳定，前一种方式正在俄国试行。如果我们的改革从顶层开始，那么就要有社会远见和一种真诚的利他主义感情——而这些是和自私的精明完全对立的。
财富既不是由世界上的金钱组合而成，也不能由世界上的金钱来充分代表。黄金本身并不是有价值的物品，它与财富的关系，如同衣帽间与衣帽一样，不会增加什么价值。但它可以方便地使用，并作为财富的标志，给它的拥有者或掌管者一些权力，对那些财富的真正生产者进行控制。
与货币这一用于交换的商品打交道，是非常有利可图的。当货币自身变成一件可以买卖的货物时，在真正的财富发生转移和交换之前，篡权者和投机分子便已经在产品上抽取一份税了。
如果金钱被认为是代表世界上的真正财富——而事实上世界上的真正财富总是多于金钱，那么货币的控制者能保持生产力这一点就更有说服力，并且真正的财富经常被迫去等待金钱的到来，这样就导致了最矛盾的现象——一个充满财富的世界却无法满足人们的需求。
这些事实并不只是财政方面的问题，它们只是作为数字而被保留在那里。它们是和人类的命运紧密相连的。
贫穷很少是由于缺乏物品造成的，而往往是由于“货币紧缺”造成的。国家之间的商业竞争导致了国际争端和纠纷，并进而激发了战争——这充分表明这些事实对人类的重要。因此，贫穷和战争这两个最大的恶魔，都是从同一条根上生长出来的。
让我们来看看从一个更好的方向开始，是不是有可能解决问题呢？
