此前，大雄只做过一些事务性的工作，写一些不痛不痒的稿子，帮同事整理一些资料等。但这次从企业回来后，大雄渴望学到更多的东西，尤其是财务方面的，因为这方面他以前从没接触过。
财务报告的组成部分大雄找到美丽，希望美丽在财务方面能给自己指点迷津。
美丽先给大雄讲了财务报告组成部分。
通常情况下，将会计报表、报表附注及财务审计报告统称为财务报告。信贷调查中最重要的一环就是审核企业的财务报告，因为银行信贷员最基本的一个素质就是鉴别企业财务报告的真实性。
财务审计报告是对会计报表的财务情况的说明。审计报告常常出具四种结论意见：无保留意见、保留意见、无法表达意见、拒绝表示意见。
例如，信贷人员在研读审计报告时，要着重看审计报告明细，从明细中找出企业存在的问题，同时将审计后的会计报表和审计前的报表进行对比，分析存在差别的原因。对审计报告给出后面两种意见的企业，有必要谨慎贷款。
报表附注包括企业的会计政策、重大事项及其他需要说明的事项，隐含着大量的经济活动信息。通过阅读报表附注，即使一个非会计专业的信贷人员，也能对会计报表里抽象的财务数据进行正确的理解。
例如，通过了解报表附注上固定资产的折旧方式，信贷人员就可以快速地算出固定资产实际价值，以此对比会计报表固定资产净值数据是否合理。
折旧方式的不同，对利润的结果和税款的缴纳都有一定影响，同时影响现金流量，进而影响企业的偿债能力。通过报表附注了解企业折旧计算方法的合理性，来判断企业是否有虚增利润的嫌疑。再通过报表附注，我们就能了解固定资产包含的具体内容及各原始价值，进而判断固定资产投资的合理性。
财务分析犹如会说话的大眼睛财务报表分析是信贷业务分析最关键最重要的内容之一。
美丽指着图笑着说：“你看，财务分析在信贷分析中是不是像会说话的眼睛？”
大雄一看，还真像一只炯炯有神的大眼睛。
美丽对大雄说：“在信贷调查过程中，通过财务分析，我们就能掌握企业经营实况、企业的资产情况、负债情况等信息，分析出借款人的偿债能力，预测企业的盈利水平和未来的偿债能力，并据此来决定贷与不贷。”
同时，在贷后的监管过程中，财务报表的分析也同样重要。要像经营者一样查看企业财务状况，以分析借款企业是否到期能还本付息，如果企业出现财务恶化情况，也好及时采取监管措施。
资产=负债+所有者权益
美丽拿过来一张资产负债表，指着表说：“你看看，这就是资产负债表，主要包括三大部分。”
资产负债表好比一个人某时刻的身体状况，反映的是企业整体的生产经营状况、资金情况、负债、所有者权益等情况，客观反映了企业财务现状和发展趋势。
通过对它的分析，可以了解企业偿债能力并预测财务前景。
例如，如果发现企业的流动负债大于流动资产，意味着该企业不注重资产结构和质量。
银行建立风险预警分析系统，最重要和最基础的数据依据是对资产负债表的分析。
利润表：财富增减一目了然
“大雄，你看看这张利润表的结构是怎样的？”
大雄接过来，心想肯定这里面也会像资产负债表一样有计算公式。想当初自己的数学成绩在班上也是数一数二的，而且这张报表的格式非常规范，很容易就看懂了。
“美丽姐，利润表的结构是这样的……”大雄一边说一边写起来。
美丽点点头说：“利润表的表现就像一个减肥的人，为某期间所减的重量。
所以说，利润表反映的是某期间赚了多少，赔了多少，收入多少等情况，揭示的是企业财富的增减状况。在信贷业务分析中，通过对利润表的分析，可以评价和预测借款企业的经营成果和获利的能力。”
比如，如果利润除以销售净收入的比率越大，说明企业对生产成本控制得越好。
同时，企业的偿债能力不仅取决于资产的流动性和资产结构分析，也取决于借款企业的获利能力分析，也就是对利润表的财务比率分析。
例如，获利能力弱的企业或亏损的企业，偿债能力就弱，银行在作信贷决策时一定要谨慎贷款；而那些利润率保持一定比例增长的借款企业对银行来说，风险则最小。
现金流量表：资金从哪儿来，到哪儿去
美丽又把现金流量表拿过来说：“你知道吗，要查看企业是否能够还款，就要看企业的还款来源。”
企业的还款来源分为第一还款来源和第二还款来源。
第一还款来源是企业的现金和企业的财务状况，主要分析财务报表的损益表和现金流量表，查看企业的经营活动是否有充足的现金回笼，并足够偿还银行贷款；第二还款来源是企业的财产抵押或第三方担保，而第三方担保又来源于企业自身的现金和资产，主要分析企业的资产负债表。
“那么，现金流量表又像人的什么呢？”大雄开玩笑似地问。
“现金流量表就好比人的血液循环透视图，通过这张图，可以看到血液流动的情况。信贷人员通过现金流量表分析，可以看到企业资金的流动情况——从哪儿来，到哪儿去。现金流量表揭示的是资金流入和流出的情况。”为了形象地把这三张表讲述清楚，美丽不得不用最形象的比喻来描述。
投资活动现金流是查看企业对外投资情况，比如购买设备、股权等，这些投资会对银行还贷产生影响。
筹资活动现金流通常意味着第二还款来源，如股东的注资能力、代偿能力或者企业自身他行融资渠道是否畅通，这样即使自身经营还不了，还可以通过上述方式筹集资金偿还。
经营活动现金流是企业现金流的引擎。主要指生产经营活动所产生的现金流入量和现金流出量。当这个引擎有效工作时，它可以提供经营活动所需的现金流。
另外，这个经营现金流的引擎还为必要的投资、偿还债务和支付股利提供现金。
当然，看经营活动现金流还要看企业的发展周期。一般来说，处于快速增长期或刚创建的新公司，此项一般为负数，这是因为它们的现金流量引擎还未运转起来，投资活动现金流此时也为负数，但贷款人会长期看好这类企业。
经过美丽一番讲述，大雄眼前一亮，原先只是初步想学财务，没想到通过了解财务分析在信贷业务中的作用，进一步了解了各个表的用途和结构。
“美丽姐，这么说来，在信贷业务中，通过财务报表阅读分析，我们就可以获得企业的资金实力、负债情况、投资分布以及经营状况等综合信息，然后我们信贷人员分析、筛选、评价这些信息，最后得出借款人的综合偿债能力，就可以做出信贷的基本决策了。”
美丽伸伸懒腰，回应道：“但要注意，财务分析不仅只分析资产负债表、损益表、现金流量表，还包括财务报表附注、财务状况说明书、注册会计师查账验证报告以及其他一些资料。只有全面分析和搜集财务报表内外的信息后，才有可能全面了解借款人真实的财务状况。”
另外，美丽告诫大雄，接下来还要多找些财务方面的书看看。
大雄回去后，就从行里借阅了一些关于财务报表阅读分析的书，没日没夜地死啃。别说，这两天还真有成效，起码基本弄明白了财务报表里的科目是什么意思；加上美丽的一番简单讲解，大雄对财务的认识已经有了一定基础。但是，作为一名信贷人员，如何从信贷分析的角度来阅读财务报表呢？大雄觉得有必要找个时间再继续请教美丽。
一连两三天，美丽都忙着到企业去调查走访。刘春花到总行开会去了，还没有回来。
这天，美丽一回到办公室就大呼：“唉！终于可以坐下来写报告了。”
大雄回过头亲切问候：“美丽姐，辛苦了！”
“是啊，累死了！”美丽笑着说。
过了一会儿，美丽说：“这两天你要帮我把凤凰茶业有限公司的资料填写一下。另外，你财务方面现在有啥问题吗？”
大雄把自己目前遇到的问题一一说给了美丽。
美丽说：“那这样吧，我把我阅读财务报表的一些方法讲给你听，你可以参考一下。”
如何读懂资产负债表里的“家底儿”
美丽把凤凰茶业有限公司的资产负债表摆在大雄面前，说：“在学习如何阅读财务报表的过程中，资产负债表是一个很好的起点，因为它反映的是企业的财务结构和经营规模。但资产负债表只是一幅静态图，很难通过这一份资产负债表判断财务状况的变化。现在，我来说说如何阅读资产负债表。”
通览全貌，破解资产负债表迷局
破解整张表迷局
“你看，这是一张账户式资产负债表，资产及其明细科目列式在左边，负债及所有者权益和它们的明细科目在右边。”美丽指着报表说。
账户式资产负债。
资产，行次，金额（元），负债及所有者权益，行次，金额（元）流动资产，49，178，845.30，流动负债，36，429，460.38。
长期投资，110，000.00，长期负债，5，000，000.00。
固定资产，34，214，782.08，负债总计，41，429，460.38。
无形资产，1，350，000.00，实收资本，8，000，000.00。
递延资产，资本公积，9，342，000.00。
未分配利润，26，082，167.00。
所有者权益合计，43，424，167.00。
资产合计84，853，627.38负债及所有者权益合计84，853，627.38“在整张资产负债表中，列示的各个项目都是用以说明企业经营状况的，而各个项目的排列是有规律可循的，这一规律一般被称为‘流动性排列’，即各个资产类项目由上到下按变现能力由强到弱进行排列；各个负债类项目由上到下按偿还期限由短到长进行排列；所有者权益排在最后。”
“噢，这里面还有这个学问哪！”大雄瞪大眼睛惊呼，“我拿到这张表，就开始云里雾里。哈哈，原来这里藏着这么大的学问。”
“这算啥呀，里面的东西还多着呢，够你学的。”美丽将手里的报表朝大雄的脑袋打过去，“我们再细看资产类的项目。”
破解资产类项目迷局
资产包括流动资产和非流动资产，流动资产包含着可以立即变现或在将来很短的时间（通常小于1年的时间）变现的资产，按照其流动性的强弱，通常包括以下几项。
“货币资金”排在资产负债表的第一位，因为货币资金基本上等于现金，其变现能力最强。“应收账款”之所以能排在“存货”前面，也是因为其转化成现金的速度要超过存货。
“你知道这样排列对信贷财务分析有什么好处吗？”美丽问。
大雄的头摇得像拨浪鼓。
“按照这种方式排列后，在做信贷分析时，银行信贷人员很容易就可以看清楚左边的流动资产是否有能力保证债务的偿还，这是因为偿还流动负债的主要来源是流动资产。”美丽说。
“哦，也就是说资产就是企业的资源，有足够的钱和物后，就可以偿还债务了。
美丽姐，继续。”大雄欢喜得不得了。
“你就是脑瓜聪明，改天你要教教我写文章！”美丽打趣说。
“没问题。美丽姐，你接着讲嘛，不要打岔。”大雄说。
“好，继续，免得你跟刘姐说我教得不认真。”美丽开玩笑似地说。
流动资产下面是非流动资产，是指流动资产以外不容易变现的资产，如长期投资、固定资产、无形资产、递延资产、其他资产等。
这类资产一般使用多年，又叫长期资产。它的目的不是为了偿还债务而变现，除非一些特殊情况，如遭遇资金链断裂、急需资金等。
阅读资产类这列项目时，脑袋里要有一些存量：如看到流动资产，就要想到它是一年内能够变成钱的；看到长期投资，就要想到它要等一年后才能产生投资回报；看到固定资产，就要想到机器、设备、房屋等；看到在建工程就要想到是固定资产新建工程、房屋改建工程以及正在进行的大型设备安装工程等；看到无形资产就要想到专利、土地使用权等；看到长期待摊费用就要想到低值易耗品、开办费等。
“阅读报表时，如果发现长期资产比重过大，那么信贷的时候就要谨慎，因为越大，变现能力就显得越弱。”美丽说。
破解负债类项目迷局
接着看负债类项目，负债包括流动负债和长期负债。通俗地讲，负债就是企业欠别人的钱。
流动负债是企业在一年之内必须偿还的债务，排在流动资产最前面的项目是偿还债务时间最短的项目。
“如短期借款是偿还期最短的项目，而较长时间才能偿还的债务列示在负债类项目之后。”美丽指着报表给大雄解释。
大雄觉得这些表里面的规律几乎差不多，“噢，那这个好理解，跟资产一样，一眼就可以了解近期的债务情况，结合前面流动资产情况，就可以判断企业的短期偿债能力了。”
美丽觉得大雄还真是一点就透！开始怀疑自己是不是讲得太多了，于是试探性地问大雄：“那它们分别指的是什么呀？”
“我前两天看了一下，知道短期借款就是企业要在一年内归还的借款；应付账款就是买了人家的东西，没有付但应该支付的款项；预收账款就是收了人家的钱而没给商品；应付职工薪酬就是应该支付给员工而未支付的工资、福利款项；应交税费就是获得收入后，应该向国家缴纳的税费。美丽姐，你说我说得对不对？”
大雄说。
“可以呀，很到位，那你再说说长期负债。”美丽又考大雄。
“长期负债包括长期借款、应付债券、长期应付款。这个就更好理解了，顾名思义，长期借款对应短期借款来理解；应付债券对应应付票据来理解；长期应付款对应应付账款来理解。”大雄流利地回答着。
“哦，我明白了，你以前为啥学习成绩那么好，原来你学东西有自己一整套方法。”
“但是，美丽姐，所有者权益太晦涩难懂了。”
“那好，我给你讲讲所有者权益。”
破解所有者权益迷局
“所有者权益又叫净资产，所有者权益在报表里最不好理解，我刚刚接触财务报表时，觉得这个科目非常抽象，非常难以理解。你是不是也有这样的感觉？”
美丽问大雄。
大雄使劲地点头，表示十分同意美丽的说法。
美丽接着说：“其实理解了也不难，下面举例说明：
我花120元买了一件衣服，其中20元是借你的钱，100元是我自己的钱。那么对应资产负债表：我拥有的资产就是120元，负债20元，所有者权益就是100元。”
美丽说完，歪着脑袋看着大雄。
大雄马上说：“明白了，所有者权益就是资产减去负债的余额，是企业股东真正拥有的财产。”
“当然，这个财产只是账面上的财产，所有者权益包含实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。”
美丽停顿了一下，她知道大雄此时一定非常想了解这几个科目是什么意思，有必要再简单讲讲。
美丽说：“实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入到企业的资本，可以是货币，也可以是财物、技术等。在一般情况下无需偿还，可长期周转使用。在账面上，实收资本等于注册资本。投入到企业中的资金数额如果大于注册资本的数额就叫资本公积，如果实收资本小于注册资本，就说明资本金没有到位。”
