与未知价法相对应，历史价法就是采用上一日的基金单位净值作为当日基金计价的基础，就是在买卖时就能按照已经确定的价格来交易。这种方式的好处是，投资者在进行买卖时，已经明确知道了自己的委托价格，而对基金运作相对较为不利。这种方式在国外被采用过，但造成了一些波动，现在已经很少再用。
10．基金净值
T日的基金单位资产净值在当天收市后计算，并在T+1日公告，可以获知基金公司旗下开放式基金当日的基金单位资产净值。
三、转托管业务
1．办理转托管转出业务应遵循的原则
开放式基金份额的托管在不同代销机构采用不同的方式。例如：工商银行目前按照每个一级分行为一个托管点，而招商银行则全国统一为一个托管点，因基金的转托管转出应遵循托管点一致的原则，即转托管转出业务应是从—个托管点转出到另—个不同的托管点(不同地区或不同代销机构)。
2．投资者办理转托管应注意事项
(1)投资者应带齐相关证件和资料。包括个人投资者须提供基金账户卡、资金账户卡、个人有效身份证明；机构投资者须提供基金账户卡、资金账户卡、法人授权委托书、加盖公章的营业执照复印件、经办人有效身份证明等。
(2)投资者转托管必须分转出和转入两步完成。投资者必须先到原托管点办理转出手续并确认后(T+2日以后)，再到新的托管点办理转入手续。
(3)基金持有人在进行转托管转出时，可以全部转出也可部分转出。部分转出时应遵循与赎回相同的数额限制。即部分转托管时不得低于1000份基金单位，且剩余的份额不低于1000份基金单位。
(4)投资者在办理转托管转入时，要注意正确填写转托管转出申请单编号、基金代码、基金帐号。
(5)在办理转托管业务转出时，每笔收取固定手续费20元／户。
3．红利再投资如何节省申购费
基金投资者可以选择两种分红方式，一种是现金红利，另一种是红利再投资。为鼓励大家继续投资，基金公司对红利再投资均不收取申购费，红利部分将按照红利派现目的每单位基金净值转化为基金份额，增加到投资人账户中。这种方式不但能节省再投资的申购费用，还可以发挥复利效应，从而提高基金投资的实际收益。
四、基金转换业务
1．基金转换的原则
基金转换只能在同一销售人的同一托管点进行。基金转换采取未知价法，以申请当日基金单位资产净值为基础计算；投资者采用“份额转换”的原则提交申请，每次提交的申请不低于1000份基金单位。
基金转换时要收取转换费用；如果涉及费率补齐因素的话，可能还会收取基金转换的补齐费用。 2．基金转换的费用 每次基金转换，将按照转出金额收取一定比例的基金转换费用。现举例说明基金转换如何节约投资者的投资成本。
假设有A、B、c三只基金进行转换，基金转换与赎回可节约成本如表3—2、3—3所示。
通过上述举例可以看出，经过多次的基金转换，投资者需支付的费用合计3％，如果不通过基金转换，相当于分别申购和赎回了2次A基金、1次B基金和1次c基金，费用合计6．1％，在上述假设的情况下，采用基金转换的方式可以节约3．1％的手续费用。
上述举例皆为假设隋况，基金转换所节约的成本根据转换方式、转换类别的不同而有区别。
五、过户业务
1．开放式基金的过户
非交易过户是指基金投资者不向基金管理公司办理赎回和申购，而直接进行基金单位的转让。开放式基金的注册登记机构一般只受理特定情况下的非交易过户，例如继承、司法强制执行等青况。
具体的非交易过户情形会在基金契约、招募说明书或公开说明书中规定，办理时，您还需要根据注册登记机构或销售机构的规定提供相应的证明文件等资料。需要提醒您的是，基金的转让只能按规定的手续办理，由基金的注册登记机构确认，私下的转让是无效的。
2．非交易过户
产生非交易过户的情况，一般有以下几种隋况：
(1)因遗产继承引起。
(2)捐赠引起。
(3)因司法执行引起的。
3．非交易过户的办理原则
非交易过户的办理，应遵循以下原则：
(1)遗产继承乖捐赠情况下的非交易过户由过出方基金份额托管点受理相关资料的初步审核和寄送。
(2)司法执行情况下的非交易过户由注册登记人直接受理其相关资料的初步审核。
(3)过户行为最终统一由注册登记人核实相关资料后给予办理。
(4)投资者可以将其持有的基金份额的全部或部分办理非交易过户。
(5)非交易过户的受让方没有开立本公司基金账户的，要先办理开户业务。
4．非交易过户的费用
代理机构或本公司受理非交易过户业务，每次除收取固定费用100元外，再按过户基金份额的申购费和赎回费之和收取手续费。
5．非交易过户的办理
(1)因继承而发生的非交易过户
投资者办理因继承而发生的基金非交易过户的申请，需提交以下资料：
1)继承公证书。
2)证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件。
3)被继承^生前开立的基金账户卡及复印件。
4)继承人身份证、基金账户卡及复印件。
5)填妥的申请表。
(2)个人投资者因捐赠而发生的非交易过户
个人投资者办理因捐赠的非交易过户，应提交以下资料：
1)捐赠公证书。
2)捐赠方的身份证明原件。
3)受赠方的注册证书或登记证书及加盖公章复印件。
4)当事人双方基金账户卡及复印件。
5)填妥的申请表。
(3)机构捐赠而发生的非交易过户
机构投资者办理因捐赠而发生的基金非交易过户的申请，需提交以下资料：
1)捐赠公证书。
2)捐赠方的企业法人营业执照或注册登记证书及加盖公章的复印件。
3)捐赠方经办人的授权委托书。
4)捐赠方经办人身份证件及复印件。
5)受赠方的注册证书或登记证书及加盖公章复印件。
6)当事人双方基金账户卡及复印件。
7)填妥的申请表。
(4)个人投资者因司法判决而发生的非交易过户
个人投资者办理因司法判决而发生的基金非交易过户的申请，需提交以下资料：
1)已经生效的司法判决书或司法调解书。
2)当事人双方基金账户卡及复印件。
3)当事人双方身份证、基金账户卡及复印件。
4)填妥的申请表。
(5)机构投资者因司法判决而发生的非交易过户
机构投资者办理因司法判决而发生的基金非交易过户的申请，需提交以下资料：
1)经生效的司法判决书或司法调解书。
2)当事人双方企业法人营业执照或注册登记证书及加盖公章的复印件。
3)当事人双方基金账户卡及复印件。
4)经办人的授权委托书。
5)经办人的身份证及复印件。
6)填妥的申请表。
六、基金网上交易业务
现在工商银行、招商银行、农业银行、兴业银行、广发银行、浦发银行等多家金融机构都推出了“网上基金”业务，且银行对网上基金交易都有一定的优惠政策：从网点开立基金账户一般要缴纳一定的开户手续费，而在网上自助开立基金账户则是免费的；网上认购、申购开放式基金可以享受一定的手续费折扣，比如，通过某些银行“银基通”购买开放式基金，申购费最多可以打4折，而且可以节省大量的时间。
在使用基金公司的网上平台进行交易的同时，还可以继续使用原代销渠道进行交易。但是在办理转托管之前，在一个交易渠道只能赎回在该渠道申购的基金份额。
七、必须了解的基金术语
基金单位股票是以“股”为单位的，基金则是以“基金单位”为单位的，在基金初次发行时，将其基金总额划分为若干等额的整数份，每一份就是一个基金单位。
基金发起指发起设立基金的机构，它在基金的设立过程中起着重要作用。国外基金的发起人大多数为有实力的金融机构，可以是一个也可以是多个。在我国，基金发起人通常也是基金管理人。
基金合同指作为契约型投资基金设立和运作的首要文件。其内容包括投资基金从设立、运作、到终止全过程中当事人的行为、权利和义务。
基金拆分基金拆分是在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。
假设某投资者持有10000份基金A，当前的基金净值为1．60元，则其对应的基金资产为1．60×。10000=16000元。对该基金按l：1-60的比例进行拆分操作后，基金净值变为1．00元，而投资者持有的基金份额由原来的10000份变为10000×1．6=16000份，其对应的基金资产仍为1．00ב16000=16000元，资产规模不发生变化。
基金资产总值包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息、应收申购款以及其他资产等形式存在的基金财产的价值总和。
基金的单位资产净值基金的单位资产净值是基金经营业绩的指示器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。其公式为：
基金的单位资产净值=(基金资产总值一各种费用)／基金单位数量
基金持有人即基金投资人，指基金份额或受益凭证的持有人。基金持有人可以是自然人，也可以是法人。基金持有人的权利包括：本金受偿权、收益分配权、剩余财产分配权及参与持有人大会表决权等。
封闭式基金的价格封闭式基金的价格和股票价格一样，可以分为发行价格和交易价格。封闭式基金的发行价格由两部分组成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的发行费用，包括律师费、会计师费等。封闭式基金发行期满后一般都申请上市交易，因此，它的交易价格和股票价格的表现形式一样，可以分为开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交价等。
开放式基金的价格开放式基金由于经常不断地按客户的要求购回或者卖出基金单位，因此，开放式基金的价格分为两种，即申(认)购价格和赎回价格。开放式基金的申(认)购价格包括资产净值和一定的附加费用。开放式基金的赎回价格对于不收取任何费用的开放式基金来说，它等于基金资产净值；对收取费用的来说，等于基金资产净值加按一定赎回费率计算的赎回费用。
基金的开放日 指可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等一系列手续的工作日。
基金合同生效日指基金募集期满，基金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日。
基金募集期指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过三个月。
基金清算费用指基金合同终止时清算所需费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。
销售服务费主要用于支付销售机构的佣金，以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等。
基金年度运作费主要包括管理费、托管费、证券交易费和其他费用等，从基金资产中直接扣除。
基金托管协议指规范基金组织和基金托管人之间的资产托管关系、各自职责和权益及其他有关事宜的法律性文件。它的内容包括：基金资产构成、托管期限和方式、基金组织和基金托管人的各自职责和权益、托管费用、投资项目的清算事项、资产估算和统计、信息披露等。
建仓对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等(具体的投资要以该基金的类型及定位来确定)。对于私人投资者，比如说我们自己，建仓就是指第一次买基金。
持仓即持有你手上的基金份额。
加仓指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。
补仓指原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时于低位买进该基金以摊平成本。
被套投资人以某净值买入的基金跌到了该净值以下。比如1．2元买的跌到了0．98元，那就是说投资人在该基金上被套0．22元。
满仓就是把账户中所有的资金都买了基金。
半仓即用一半的资金买入基金，账户上还留有一半的现金。如果是用70％的资金叫7成仓……可依此类推。如你有2万元资金，1万元买了基金，就是半仓，称半仓操作。
基金重仓股一只基金可能会持有若干只股票，其中所占资金比例最大的那(几)只股票就是这只基金的重仓股。
空仓空仓是指投资者手上没有基金。
平仓平仓容易和空仓搞混，请大家注意区分。平仓即买入后卖出，或卖出后买入。具体地说，比如今天赎回易方达价值，等赎回资金到账后，又将赎回的资金申购上投成长先锋，相当于调整自己的基金持有组合，但资金总额不变。如果是做多，则是申购基金平仓；如果是做空，则是赎回基金平仓。
做多表示看好后市，现以低净笸申购某基金，等净直上涨后收益。
做空认为后市看跌，先赎回基金，避免更大的损失。等净值真的下跌再买入平仓，待净值上涨后赚取差价。
踏空 由于基金净值一直处于上涨之中，净值总是在自己的心理价位之上，无法按预定的价格申购，一路空仓，就叫踏空。
逼空是指基金涨势非常强劲，基金净值不断抬升，使做空者(即后市看跌而先期卖出的人)一直没有好的机会介入，亏损不断扩大，最终不得不在高位买入平仓。这个过程叫逼空。
套期保值指改变基金的投资类型，以保证资金不减少。如，为保证基金不被套，在市场不景气的时候可以把开放式基金转为货基避险。
折价率由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净值。相对其净值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。
封闭式基金的价格与净值不一致时称基金处于贴水状态，当基金的价格低于其净值时称基金击千价，当基金价格高于基金单位净值时基溢价。
封闭式基金的折价率公式是：折价率=(基金净值一基金价陷)／基金净值×100％。
封闭式基金份额总数固定，而基金净值却经常变动，导致交易价格溢价或折价。其中，基金折价是由于供求失衡、供过于求引起的，牛市或熊市对基金的折价有着根本影响。市场处于熊市，由于投资人对净值的预期是不断下跌的，折价率一般会逐渐变大。当市场处于牛市，由于投资人对净值的预期是不断上涨的，折价率一般会逐渐变小，甚至出现溢价。
各个封闭式基金不同的折价率，是由于市场对各基金管理人的评价不同、基金的费率水平不同、基金投资的专业化程度不同等而引起的。
投资封闭式基金，市场上有许多理论和模型，用以判断股票和基金价格的估值。但是，折价率被普遍认为是能清晰、精准地标识出封闭式基金市场价位是否合理的指标。此前，有多只封闭式基金转为开放式基金，折价率消失，对投资收益产生积极影响。
