（第四节）制订长期绩效奖励计划
长期绩效奖励计划相对于短期绩效奖励计划来说，时间更长，支付通常以3～5年为一个周期。长期绩效奖励计划强调长期规划和对组织的未来可能产生的影响，能够创造一种所有者意识，有助于企业招募、保留和激励高绩效的员工，从而为企业的长期积累打下坚实的基础。
长期绩效奖励计划是指绩效衡量周期在1年以上的，对既定绩效目标的完成提供奖励（主要是股票的形式）的计划。
大多数长期绩效奖励计划是围绕股票计划进行的，因此我们需要明确股票所有权的类型和权利义务。
1.股票所有权的类型
股票所有权计划实际上是指企业以股票为媒介所实施的一种长期绩效奖励计划。传统的股票所有权计划主要是针对企业中高层管理人员，目前有向普通员工扩展的趋势。
常见的股票所有权可以划分为三类：
（1）现股计划。通过公司奖励或参照股权当前市场价值向经理人出售等方式，使经理人即时地直接获得股权。经理人必须在一定时期内持有股票而不得出售。
（2）期股计划。公司和经理人约定其在将来某一时期内以议定价格购买一定数量的股权。购股价格一般参照股权的当前价格来确定，同时对经理人在购股后出售股票的期限作出规定。
（3）期权计划。公司给予经理人在将来某一时期以一定价格购买一定数量股权的权利，经理人到期可以行使或放弃这个权利。购股价格一般参照股权的当前价格来确定，同时对经理人在购股后再出售股票的期限作出规定。
2.不同股权计划的比较
不同股权计划的权利义务是不同的(如表1所示)。
表1不同股权计划权利义务的比较
比较项目
类型增值
收益权持有
风险股权
表决权资金即
期投入享受贴息现股√√√√×期股√√××√期权√×××√
三种股权计划一般都能使经理人获得股权的增值收益权，但是在持有风险、股权表决权、资金即期投入和享受贴息方面都有所不同，具体如下：
现股和期股计划都预先购买了股权或确定了股权购买的协议，经理人一旦接受了这个协议，就必须购买股权。当股权贬值时，经理人须承担相应的损失，因此是有风险的。而在期权激励中，经理人可以放弃期权，从而避免承担股权贬值的风险。
在现股计划中，由于股权已经发生了转移，经理人拥有表决权。在期股和期权计划中，在股权尚未发生转移时，经理人一般不具有股权对应的表决权。
在现股计划中，不管是奖励（所谓的奖励实际上也是以经理人的一部分奖金购买了股权）还是购买，经理人已经在即期投入资金，而期权和期股都是约定在将来某一时期投入资金。
在期股和期权计划中，经理人在远期支付购买股权的资金，但购买价格参照即期价格来确定，同时从即期开始就享受股权的增值收益权，实际上已经获得了购股资金的贴息优惠。
其他股权激励方法，由于具有“享受股权增值收益，而不承担购买风险”的特点，实际上与期权激励是类似的。
作为长期激励计划的一种主要形式，股票所有权计划在近年来的国际和国内市场获得了越来越普遍的应用。我们要重视这种激励制度，采取措施保证它发挥积极作用。
操作要点
股票所有权包括：
现股计划
期股计划
期权计划
（第五节）制订短期绩效奖励计划
绩效奖励计划有很多种，选择何种计划取决于组织的经营战略、经济状况和组织目标。短期绩效奖励计划是以时间为划分维度来归类的，主要包括绩效加薪、一次性奖金和月/季度浮动薪酬。
1.绩效加薪
绩效加薪是短期绩效奖励计划的一种主要形式。通常在年度绩效评价结束时，企业根据员工绩效评价结果以及事先确定的绩效加薪规则，决定员工在第二年的基本薪酬。
绩效加薪是指将基本薪酬的增加与员工在某种绩效评价体系中所获得的评价等级联系在一起的一种绩效奖励方式。
事实上，绩效加薪所产生的基本薪酬增加会在员工以后的职业生涯中得到累积，当然这只限于员工在同一家企业连续服务多年的情况。
简单的绩效加薪规则如表2所示：
表2简单绩效加薪表
效果评价
指标大大超出
期望水平超出期望
水平达到期望
水平低于期望
水平大大低于
期望水平绩效评价
等级SABCD绩效加薪
幅度（%）107420
绩效加薪计划的三大关键因素是加薪的幅度、频率和实施方式。
（1）加薪幅度。这主要取决于企业的支付能力：加薪幅度过高，企业可能承担不起，但是过低的话又起不到激励的作用。另外，加薪的幅度也参照市场一般水平而定。
（2）加薪频率。最常见的加薪频率是一年一次，当然也可以采取半年一次或一季一次。
（3）加薪的实施方式。有一次性加薪，这是对已经处在所在薪酬等级最高层的员工通常采用的一种绩效奖励形式。此外，基本薪酬累积增长这种方式也较为常用，这是一种长期的加薪方式。
2.一次性奖金
一次性奖金是一种很普遍的绩效奖励计划。它的优势很明显：
（1）在保证绩效和薪酬挂钩的情况下减少了因基本薪酬的累加效应所引起的固定薪酬成本增加。
（2）保护了高薪酬员工的主观能动性和工作积极性。
3.月/季度浮动薪酬
根据月或季度绩效评价结果，以月度绩效奖金或季度绩效奖金的形式对员工的绩效予以认可。
这种月/季度奖金，一方面与员工的基本薪酬有较为密切的联系，另一方面又具有类似一次性奖金的灵活性，不会对企业形成较大的成本压力。
在实际执行的过程中，员工个人所应得到的绩效奖金往往还要与其所在部门的绩效挂钩。
4.特殊绩效认可计划
特殊绩效认可计划是指当个人或团体的绩效超出预期水平很多，因而值得给予额外奖励时，企业所采取的非常灵活的奖励形式。
短期绩效奖励计划能够使员工需求在较短时间内满足，从而较强地促进了员工的主观能动性和工作积极性，企业也经常使用这些手段激励员工做出更好的成绩。
操作要点
短期绩效奖励计划包括：
绩效加薪
一次性奖金
月/季度浮动薪酬
特殊绩效认可计划
（第六节）制订经营者股票期权计划
股票期权在西方大公司中十分盛行，其原因就在于它对企业的经营者具有良好的激励效果。股票期权计划给予企业经营者的实际上只是一种获利的可能性，而要使这种可能性变为现实，就需要这些经营者不断地努力改善经营管理来实现公司资产的不断增值，从而实现股票价格的不断上涨。
股票期权激励是指，在对经营者实行契约化管理和落实资产责任制的基础上，采用多种形式使经营者持股经营，并在经营者取得一定的业绩后，在中长期内让其该享有的各种权益得到兑现。
1.股票期权设计的基本原则
（1）利益共享，风险共担。
①通过设置股票期权使管理者的利益和企业、股东的利益紧密联系起来。
②企业必须挑选对企业发展具有关键作用的管理人员作为股票期权的实施对象。
③吸引优秀管理人员。
（2）结构合理，标准明确。
①期权方案的组成必须合理合法。
②股票期权组合总数的确定要符合股东和管理者利益。
③建立以财务状况为标准的考核指标体系。
④以高级管理人员为主要参与对象。
2.股票期权实施的关键要素
（1）股票期权的受益人。即股票期权的拥有者，一般是公司的重要管理人员，是属于核心管理层的高级主管。
（2）股票期权的有效期。股票期权的受益人只有在规定的期限内才可以行使股票期权所赋予的权利，超过这一期限就不再享有此权利，这就是股票期权计划中的有效期。
（3）股票期权的施价权。它是指在股票期权计划中规定的股票期权受益人购买股票的价格。一般情况下，施价权就是推出股票期权计划时公司股票的市场价格。
（4）股票期权的数量。这是在股票期权计划中规定的股票期权受益人所能够购买的全部股票数量，它反映了股票期权的规模。
3.股票期权的表现形式
（1）激励性股票期权。
①股票期权的赠与计划必须是一个成文的计划，并在该计划实施前12个月或实施后12个月内，得到股东大会的批准。
②股票期权计划实行10年后自动结束，如果要继续进行，必须再次得到股东大会的批准。股票期权计划的开始日期以实行日为准。
③从股票赠与日开始的10年内，股票期权有效；超过10年后，股票期权过期，任何人不得行使权力。
④股票期权不得转让，除非通过遗嘱转让给继承人。
⑤在股票期权赠与日，如果某位期权获授者拥有该公司10%以上的投票权，则未经股东大会特批，不得参加股票期权计划。
（2）无条件股票期权。
①相对于激励性股票期权，无条件股票期权使股票期权计划的制订者具有更大的灵活性，因为目前尚无任何相关法律条款对其加以限制。
②无条件股票期权的另一个特点是它比激励性股票期权更能降低成本。
股票期权是我国近期关注的高层管理人员激励手段的热点，通过引入和实施股票期权，将对我国现代企业改善经营结构，提高企业经济效益，起到极大的促进作用。
操作要点
股票期权的关键要素包括：
受益人
有效期
施价权
数量
（第七节）制订员工持股计划
员工持股计划作为一种体现新型改革思路的企业薪酬制度，其核心在于通过职工持股运营，将个人利益与企业前途紧紧联系在一起，形成一种将按劳分配与按资分配相结合的新型利益制衡机制。同时，由于职工参股后即时承担了一定的投资风险，更有助于唤起职工的风险意识，激发职工的长期投资行为。
员工持股计划是一种由企业职工拥有本企业产权的股份制形式。它包括两种类型：一种是企业职工通过购买企业部分股票而拥有企业的部分产权，并相应获得管理权；另一种是职工购得企业全部股权而拥有企业全部产权，从而对本企业具有完全的管理权和表决权。
那么，员工持股计划都有哪些内容呢？
1.职工持股的股份设置
（1）经公司股东会或产权单位同意，内部员工股份原则上可通过两种方式设置：
①增资扩股。
②产权转让。
(2)持股总额占公司总股本的比例可参照以下比例：
①公司总股本超过5 000万元的，职工持股比例可占总股本的35%左右。
②公司总股本超过1 000万元但低于5 000万元的，职工持股比例可占总股本的35%～50%左右。
③公司总股本低于1 000万元的，职工持股比例可占总股本的50%以上。
资本密集型的高新技术企业和商贸企业，经公司股东会或产权单位同意，职工持股比例可适当放宽。
2.职工持股的股份分配
员工认股应遵循以下原则：
（1）坚持风险共担、利益共享的原则。
（2）坚持自愿出资的原则。
（3）坚持公正、公开、公平的原则。
3.员工认购股份程序
（1）员工向工会提出购股申请。
（2）工会审查员工持股资格。
（3）根据员工股份认购方案确定个人持股额。
（4）公告职工持股额度。
（5）办理购股手续。
（6）员工向工会缴付购股资金，工会向员工出具员工股权证明书。
（7）公司应妥善保管员工的持股名册并上报审批部门备案。
4.员工认购股份的资金来源
（1）现金出资。
（2）由公司非员工股东担保，向银行或资产经营公司贷（借）款购股。
（3）以股权作抵押向所服务的公司举债。
5.预留股份
（1）预留股份由职工持股会举债一次购入，并负责管理和运作。
（2）员工脱离公司，不再继续持有内部员工股，其所持股份由职工持股会回购，转为预留股份。
在我国，企业员工持股计划仍然处于探索阶段，相关法律仍不健全。今后需要我们不断吸取国外先进经验，使员工持股计划更加完善。
操作要点
员工持股计划包括：
职工持股的股份设置
职工持股的股份分配
员工认购股份程序
员工认购股份的资金来源
预留股份
