几日后，各路人马都到了睦州，方垕得知吕师囊凯旋的消息，亲率睦州大小官员都出郭迎接。在睦州，大军休整了两天，方垕又设宴款待了众头领。两日后，方腊又让“浙江四龙”率千余战船到睦州来接。吕师囊等告别方垕，一路高奏凯歌向杭州出发。
次日午后，便到了杭州嘉会门外。方腊率所有头领一百余人都到江边迎接。两边各放号炮二十余响，方腊见此阵势，又见吕师囊的队伍如此严整，向西望去，不见首尾，大喜。是时，吕师囊同南征众头领登岸，方腊快步走下台阶，紧紧拉住吕师囊的手，问长问短。随后又与各位头领握手道辛苦。
且说方腊率大小一百多位头领把吕师囊等迎进杭州城里，大家都来到聚义厅坐定。方腊向吕师囊询问了征伐南部七洲的情况，吕师囊绘声绘色又风趣幽默地讲述了一遍，接着陈英补充了取明州的过程，众头领听了都捧腹大笑。大家都说大宋真是腐朽了，各州县果然不堪一击。接着，方腊对整个浙南的攻取作了评点。他认为，虽然此次平定浙南七州较为容易，但在天元军攻下杭州之前，吕师囊、仇道人、包天师等台州、仙居、四明山、缙云山、石室山、灵山峒的各路兵马已经出了大力，可以说，浙南七州的攻取应全部归功于他们。接下来，他说：“近日，宣州、湖州、秀州也已拿下，总括起来，我们已经拥有了两浙路和江南东路的十三州。大家早就要立国定本，我们的愿望就要实现了。下面让圆觉大师给我们讲一讲当前的局势。”圆觉大师清了清嗓子，离开座位，一边踱着步子，一边不紧不慢地讲了起来。他说：“现在是立国定本的时候了。天元军自青溪举义以来，摧枯拉朽，不仅占领了两浙路首府杭州，而且攻取了两路十三州。一路上百姓拥戴，所到之处，百姓箪食壶浆，以迎义军，且纷纷送子弟参军，天元军现已发展到八十余万人马，无论从实力还是从所占地盘来看，都是立国的时候了。古人云：‘名不正则言不顺’。我们竖起田元国大旗之后，继续向长江沿岸发展，继而向西推进。在后方则发展生产，积聚粮草，养精蓄锐。待时机成熟，渡江北上，直指东京，夺取天下。”他停了停又道：“我和天元公计议，大军在杭州休整数月，把立国之事办好，然后袭取朱勔的老巢苏州，诛杀朱勔，以谢天下。我们的口号是‘杀朱勔，罢花石’，这件事必须办好。”众头领齐声叫好。
却说接下来的几天里，方腊大赏三军，天元军将士在杭州城山吃海喝，百姓们都看得呆了。但由于天元军纪律严明，未发生一起惊民扰民事件。此后，又掀起了一阵参军潮。附近州县的百姓，甚至从数百里之外来到杭州报名参军。天元军一下子扩充到了近一百万。方腊大喜，新来的士兵也发了犒赏。真个是上下一心，万众欢腾。怎见得：天元圣公大犒三军，杭城百姓欢呼雀跃。父送子参军，满心高兴；妻送夫入伍，全家欢喜。自兹不受花石困，从此了却饥荒难。天元军号令严明，将士们秋毫无犯。军民一家亲，天地共此时。繁盛杭城，锦上添花，不是东京，胜似东京。
却说天元公让方肥、高玉等筹备了月余，一切就绪。便选了吉日良辰，预备建国登基。方腊让方杰到睦州请来叔父方垕主持大典。又让汤逢士在两浙路衙前广场上搭下高台，但为了避免奢华和劳民伤财，此高台布置得朴素大方，仅在高台对面搭了一个戏台，准备在大典之后连唱三天大戏。
登极大典定于宣和三年五月五日。这天，艳阳高照，风和日丽。杭州城万人空巷，广场上人山人海。高台两侧一副对联，上联：北伐中原灭炎宋；下联：南扶江山兴万民。横额是：问鼎乾坤。高台中央是玉皇大帝神位。大典开始，方垕到玉皇大帝神位前燃起三柱高香，然后让方腊跪在中央叩拜天帝。叩拜毕，即在天帝神位前宝座上坐定。方垕宣布大典开始。鸣放二十一响礼炮。接下来，方垕又宣读了天元皇帝首篇诏书：奉天承运天元皇帝昭告天下：昔尧舜有天下，首以仁德布于民；秦皇一统六国，必用神武扫六合。桀有罪，惟汤王奋起革命；纣无道，而文武兴兵征伐。今宋气数已尽，遂出赵佶，仁不能安民，德未可服众，邻国入侵而边庭不保，滥征花石则民怨沸腾。黎庶渴望明主久矣！
腊，布衣出身，一呼而聚百万众，再呼则有天下随。出征以来，所向披靡；仁德施处，天下归心！况上天符牒既获，推背神图明示。故上循天意，下应民情，确立天元一国，定以杭州为都，建元永乐。百官群僚，济集一堂，忠肝义胆，共谋国是，自此而后，同心协力，不辞南征北战，何惜东伐西讨，横扫神州阴霾，一统晴朗乾坤！
钦此！
永乐元年五月五日方垕读完诏书，一百余员天元军头领在台下跪倒尘埃，三呼万岁。接下来，由司天太监浦文英宣读天元皇帝敕令，大封文武百官。敕令内容如下：天元皇帝方腊文安王方垕武安王方貌南安王、大太子：方天定北安王、二太子：方子亳四大丞相：中书令：方垕（兼）
尚书令：方肥尚书左仆射：玉搔头娄敏中尚书右仆射：祖士远五大国师：大国师：宝光如来邓元觉大国师：灵应天师包道乙大国师：宝应天师裘日新国师：元应天师杜微国师：浑元天师郑彪枢密院：东厅枢密使：吕师囊西厅枢密使：方七佛六部官员礼部尚书：高玉吏部尚书：方肥（兼）
兵部尚书：王寅户部尚书：沈寿刑部尚书：石生工部尚书：汤逢士御史台监察御史：吕师囊（兼）
御史台副都御史：小诸葛吴成大理寺卿：玉搔头娄敏中（兼）
大理寺丞：铁脖子张道原、司天监掌印太监：浦文英内务府佥书：桓逸驾前引进使：冯喜、小心眼夏侯成内务府总管：杜敬臣、御膳房总管：吴升
