未几已是建武三年（公元27年），朝命冯异为征西大将军，促邓禹限期返都，禹还想鼓励将士邀击赤眉，仍然失利，才率车骑将军邓弘等东归。途中遇冯异又想与异合攻赤眉立功。但冯异说朝令你东归，你就去吧，赤眉让我来消灭！邓禹还道是冯异不肯分功。就是邓弘也有此种看法，遂自请为先锋。于是只好两军合燕与赤眉一战。哪知赤眉处优势的地理位置并采取诱敌深入，转身反攻的战术，使之冯异、邓禹两军大败，险些邓禹和邓弘都被杀了，还亏冯异脱身回营下令收集溃兵复得万人，解了两邓的围。越日邓禹只得还都，由冯异又遍召各处伐卒一并会聚再与赤眉会战。赤眉持胜生骄，轻视冯异，出营交锋，两下里旗鼓相当，好容易杀到日昃，还是未分胜负。不料冯异把红旗一招，突有一支人马向赤眉直捣，赤眉误认为自己军结果十死六七，赤眉见败顿时大乱，再经异军纵入杀毙眉兵不计胜数。原来，冯异看见赤眉人多，又勇敢，但凭力敌恐怕难胜，所以预先设计令壮士七千人改服赤眉服军装。夜伏道旁，约用红旗为号，叫他捣乱贼兵，果然赤眉中计一败涂地。当冯异军逐至崤底，截住男女八万人方谕讼降者免死，八万男女一体匍伏束手归降。尚有残众十余万东走宜阳，冯异特书报捷。光武帝特赐玺书表彰，并亲率大军至宜阳截住赤眉，赤眉正拼命东逃到了宜阳，见前面铤光翟日，旌旗敝天，当中拥着汉天子御驾黄屋大蠢，八面威风，吓得赤眉叫苦不迭。如樊崇、逢安等经过百战，杀人未尝眨眼，至此亦仓惶失措，不知所为！当下只好集众会议，一致认为只好乞降！乃遣刘恭持书请降。光武帝准降，刘盆子不死便罢，即由盆子率徐宜以下卅余人同祖归降，献上所得传国玺绶并将所有兵甲悉数缴付，堆积宜阳城外。
光武帝念赤眉虽是暴残无忍，但还尚有三善，即破城邑九遍天下妻妇未尝弃易；其二立君能用宗室；其三，他贼乘乱立君待至危急，往往将君杀害持首乞降邀功！独诸卿尚知大义奉立来降。朕所以网开一面法外行仁，此后总宜洗心革面，共享太平，降将都一齐跪下齐呼万岁！光武帝挥众令起，启行还都令降将分居洛阳，余兵给资遣归。刘恭替刘玄报仇刺死谢禄。独樊崇、逢安居洛数月又想造反谋位被诛，光武帝亦怜盆子，赐尝甚厚，使让他在叔父刘良部下为郎中。盆子双病目失明，方令免官，尚给食税终身！
刘永败死
刘永在睢阳称帝号，专据一方。内有沛人周建等为爪牙，外有佼强、董宪、张步等羽翼除国都睢阳外，如济阳、山阳、沛楚、淮阳、汝南等廿八城俱归管辖，差不多将青衮徐三州包括了去！光武帝拜盖延为虎牙大将军，并遣降将苏茂相偕东征。茂是刘玄部将前与朱鲔共守洛阳，鲔既出降茂于归命。这次令他跟随盖延东行独不肯受延节制，分军自去，掠得数县，来到广乐，反向刘永处遣使称臣。刘永拜茂为大司马，封准阳王，盖延独进攻睢阳且奏达苏茂叛状。光武帝再遣附马都尉马武、骑都尉刘隆、护军都尉马成、偏将军王霸等往助盖延。为延副将，合攻睢阳城。至此，经过好几次败仗，城中兵不能取胜，只好闭门自守，两下里又相持了数旬，延尽收田间禾麦作为军粮。守兵无粮可供，渐生恐惧。被延军窥出他的实际情况，便利用晚上时间系梯爬上城楼，对永进行射击。搞得刘永慌了手脚，不知所措，赶紧跑出东门。又被盖延军发现，盖延下令追杀，杀得永军横尸遍野，只乘得骑士数十人保住刘永家属逃往虞城。虞城又不愿纳永，将永母和永妻杀死。永只好又仓惶走脱，到得谯邑，又被盖延军追上。永将苏茂、佼强、周建等合兵三万余人至谯救永，永再又收得残军继续抗拒盖延。这时盖延部连拨薛城、沛城斩鲁郡太守梁邱寿、沛郡太守陈修后，再长驱追永。刘永率苏茂等三将军至沛西逆战，又吃了一败仗。不得已再弃谯城转奔湖陵。苏茂奔还广乐。佼强、周建还是与永同行。
盖延乘胜略地，收抚沛、楚、临、淮各城。光武帝得知这一形势，也遣大中大夫伏隆持节前去青徐二州宣传汉军政策，安抚盗贼。果然沿途群盗多望风请降，就是那琅琊盗帅张步，亦对伏隆表示欢迎。伏隆对张步说：“你只要顺应汉廷，主上是会加封你的，你在家里等着，我就回朝领命。”张步很是高兴，并派了椽吏孙昱随伏隆回朝，还指示孙昱带鲔鱼作礼品贡献给汉廷。光武帝拜张步为东莱太守。伏隆即与步椽吏孙昱去见张步。谁知道那张步附汉的事已被刘永知道了，而刘永忙遣人封张步为齐王。步贪得王爵，便愿背伏隆以约。等到伏隆持诏前来竟摆起国王的架子来了，拒诏不受。伏隆不知什么原因，待探听情况后才知，便向张步说：“高祖与天下约，非刘氏不得封王。今天君果去逆效，有什么好处呢？何必去贪受伪封。但顾目前不顾今后哩！”张步不以为然，并要求伏隆也留下来共守青徐二州。伏隆愤然说：“你不受朝命，必有后弱，我奉命到至，还会听你的，我只好回去返报吧！”说着就走，可是那张步喝令左右把隆拘住，固居一室。隆只好缮就密书，交付从吏嘱他乘间脱身，归报朝廷。从吏乘夜逃出，好容易奔还洛阳把隆书逞递进去，光武帝立即展阅。得知伏隆已隐入寇中，于是很块把隆父伏堪召了来朝。光武帝对伏堪说：“伏隆节同苏武，忠诚黄日。”堪泣拜而退，时正植邓禹征赤眉自愧无功，缴上大司徒及梁侯印，光武帝赐还侯印，将大司徒一职暂时一缺，此时赐命伏堪行大司徒职，加封阳都侯。一面调遣大司马吴汉率同大将军杜茂等会攻刘永。
吴汉行至广乐，便与永将苏茂碰上了，连战数次。茂败入城中，吴汉督兵猛攻，正在架起云梯将要登城不防又来了一个周建，带着十多万人救茂击汉。吴汉自率轻骑前去截击，虽是敌众我寡，但也未尝胆怯，一场混战毕竟杀不过茂众。看着将要败下去，汉不禁性起，怒学向前，挺戟突阵，刺死敌人无数，突然来了一箭，正中马首。马负痛一跌，把汉掀翻地下。幸亏左右将士抢前力救，将汉扶归。到了夜晚，吴汉尚不能支，未免呻吟。杜茂等对吴汉说：“大敌当前，公乃因伤而卧，恐摇动军心。”吴汉听后起座，下令军中“贼众虽多，统皆乌合，今日为诸君立功时，杀贼封侯，在此一举。”麾下不禁鼓舞，齐称得令，于是军威又振。到了次日，周建又来挑战，吴汉遂选四部精兵，统用黄巾包裹着头，即是敢死队，还借乌恒突骑三千余人，作为先驱，自督诸将随出。并号令全军闻鼓齐进，退后斩。当下大开营门，严阵以代，望见周建领兵出来，即由吴汉亲自擂鼓，前驱奋勇杀出，后军继进，一股脑儿冲入建军。建军抵挡不住，立即返奔被汉军快马追上，守卒不及闭门。留杜茂、陈俊居守，自率兵紧追建、茂，直抵睢阳。建与茂入城见永，共同守防。吴汉会同盖延昼夜急攻，城中被困已将百日，再加建、茂败兵进城人数又是增多，但粮食霸占是不济，没奈何，保着刘永，只好溃围出走。延军截住辎重从后追击。刘永拼命乱跑，将抵酂城，众已回散，建和茂也不顾刘永自去逃生了。只有永将庆吾还是跟着，眉头一皱计上心来，竟悄悄的拔出宝剑，向永后劈去，永未尝防备，当然被杀。庆吾枭了永首迎献盖延，延令庆吾携首入乾，庆吾得受封为列侯。
永弟刘防尚守着睢阳，闻得永已毙命，也开城出降。独永子刘纡随着建茂一齐。建茂立纡为梁王，还有永将佼强，时在西防仍与建、茂遥为声援，共保刘纡。这是后事。
彭宠造反
彭宠本为渔阳太守，先前曾发突骑助光武帝扫平王郎。为什么他又反了呢？主要原因来自三个方面：一是当光武正位封赏功臣有曾是他的部下的如吴汉、王梁等皆位跻三公，宠仍守原职；二是幽州牧朱浮向彭宠辖区内，征取一些粮米，彭宠不肯照发，朱浮即致书遣责彭宠。光武帝征宠入都，彭宠请与朱浮一齐就征，光武帝没有同意，彭宠则产生了怀疑或害怕；三是彭宠的老婆也不好，素好干预政治，劝彭宠不必听从朝廷的征唤，尽可自己做主。因此彭宠就决意反起来了。
彭宠有从弟的儿子叫做后兰卿，跟随光武帝居住在洛阳。光武帝便令他去做伯父的工作。说明一些情况想把他挽救过来。谁知彭宠不仅不回心转意，反把后兰卿留着，竟出兵二万余人往攻朱浮。还有那上谷太守耿况也是功高赏薄与彭宠一样，彭宠想把他拉拢过来，肯定会助自己一把。谁知多次派使前往均被耿况杀死，他表示仍与汉为主，不会他意。
却说光武帝闻得朱浮被攻，即派游击将军邓隆引兵援浮。隆与浮立营太远，呼应不灵，朱浮只好退守蓟城。既而又有涿郡太守张丰也与彭宠连兵，宠得一助手，更加嚣张，于是大举围蓟。朱浮只是不敢出城，只好飞书到京，乞请援师。光武帝得书考虑京城一时无法遣兵前往，只令朱浮死守不战，到后来城中粮尽，快攻城急，就便弃城不顾也无路可走。眼见得危急万分，亏得上谷太守耿况遣到二三千骑兵冲破重围，朱浮才得趁此机会开城杀出，由上谷兵在外接应，才得走脱。接着彭宠又陷上谷等数县，自以为得意，便自称起燕王来，并北通匈奴，南结张步等残贼称雄一方。
彭宠儹称燕王已有年余，光武帝意欲亲征，但有臣谏劝其不能。因改派建议大将军朱祐、建威大将军耿弇、征虏将军祭遵、骁骑将军刘喜等出略北方。这时涿郡太守张丰已叛投彭宠，还有张步这个人先前由刘永封他为齐王。现在刘永已败死，他即保持中立，此时彭宠又想拉拢他，他不从。他看到汉兵势力这么大了想靠汉，但又想起先前杀死了汉使伏隆故不敢再投汉了。只好靠边等待时机伺机再行。此时汉将祭遵以张丰不除无以灭寇！乃引军先行迅速到太涿郡城下，一鼓登城，城中大乱。张丰仓猝想奔，被功曹孟雄缚住，献与遵军。原来张丰亲信方术，有道士伺谀献媚说张丰当为天子。丰信以为真，所以谋反。如今做了罪囚，推至祭遵前，喝令推出斩首，才仰天叹息，已经晚了，一声令下头颅落地。
是时岑彭往攻秦丰，数日不得捷音，朝廷乃将朱祐调回去助岑彭。所以兵力少了。但耿弇却作书与父耿况要他另组兵攻彭宠，得到父的赞同。光武帝嘉耿况忠诚！晋封为谕糜侯。这会儿彭宠已出兵两路，一路亲自引兵数万攻击祭遵，一路使弟彭纯领着匈奴骑兵几千人马往击刘喜。彭纯行至军都忽有一彪人马大刀阔虎拦住厮杀，彭纯措手不及慌忙倒退，有两个匈奴将领不识利害，向前接战，一死了之。军众自然四散逃奔。这只部队就是耿况的队伍，由次子耿舒带领的。
蹉跎过了数日，已是建武五年（公元29年）了。彭宠心绪烦乱，把侄子后兰卿调戍边防，不令居内。当时有苍头、子密等三人眼见彭宠后必无成。遂暗中密谋拟将彭宠夫妇杀死，投降汉营。当下伺宠卧着，冲将进去把宠缚在床上。再出告外吏，说是大王斋禁，令众归休，得外吏散去。又传宠命收缚奴婢，然后召出宠妻。宠妻不知何因已到斋室，看见宠被捆住忍不住惊叫，叛奴造反，说到反字已被子密揪住头发用掌击额打得宠妻面目红肿，不敢吭声。时已夜半，子密又逼宠写了手敕，说今遣子密往报后兰卿速即开门。写好后子密拔刀就剁，彭宠夫妇首随刀落，子密当即取了二首装入袋中，与宠书一并携着出堂，跨马直奔洛阳。光武帝封子密为不义侯。才过数日又被国师韩利枭取彭宠子彭午的首级，持献汉征虏将军祭遵。紧接着祭遵驰入渔阳戮杀彭宠的家族，至此了结彭宠一支，北方皆平。
顽匪屡歼方才绝
