1140年兀术的毁约南侵，宋金双方的主力在中原狠狠地打了一仗。拿战前与战后相比较，局势有了很大的变化。
就岳飞来说，在战前，他虽然知道赵构的许多短处，但是认为赵构已经当了这么久的一国之君，总不至于真正堕落成为汉奸卖国贼。经过这次大战，他才真正领略了赵构对他的陷害，看透了赵构追随秦桧讨好金人、打击抗金力量、希望投降以图苟安的阴谋，发现了赵构通敌卖国的许多蛛丝马迹。但是为了保存抗金力量，等待机会，他再三忍耐，顾全大局，没有和赵构公开对抗。当时敌人正在虎视眈眈，如果宋廷内部发生内战，就会断送整个收复中原的大事业。
就许多金国贵族来说，南侵的战事一败再败，使他们认识到以武力征服南宋日益困难，于是改变斗争策略，以诱降为主，以用兵为辅。特别是兀术，自从他的主力被岳飞一举击溃之后，已经对作战失掉信心。他再不敢正面来和岳飞比个高低，却寄希望于阴谋诡计，暗地里对赵构施加压力，要求宋廷“必杀飞，始可和”。有人认为岳飞是英雄，兀术也是英雄，这种说法未免贻笑大方。英雄至少要有一点英雄气概，像兀术这样不敢和岳飞在战场上见面，只敢在暗地里进行阴谋诡计的，哪里能算英雄！
就赵构来说，在战前，他还患有很重的恐金病，认为金兵南下，势不可挡，所以总想笼络一两个能打硬仗的青年武将作为心腹，以在军情紧急的时候可保自己的老命。从1130年岳飞收复建康开始，赵构就把注意力集中到他的身上。因为岳飞既年轻，又勇敢善战，是最理想的提拔对象。在中兴四将之中，张俊比岳飞大17岁，刘光世、韩世忠也都比岳飞大14岁。后来赵构与岳飞的关系虽然有时升温，有时降温，但是总的说来，在这次大战之前，战功赫赫的岳飞还是很受重视。这次战争开始不久，就出现了前所未有的新局面。一个过去不知名的将领刘錡一开头就以少胜多，以弱胜强，迅速打败了威名赫赫的四太子兀术。宋军由弱转强、金兵由强转弱的大形势已经被许多人看出来。特别是岳飞在这次中原大决战中一举击溃了兀术的主力，使得金兵不可战胜的神话破产。兀术于是暗地派人到宋廷诱和。
金人愿意诱和，当然是赵构、秦桧求之不得的好事。但是一想起1138年由文臣掀起的、迅速波及全国、汹涌澎湃的反对议和大潮，赵构、秦桧还是心有余悸。当时韩世忠、岳飞等武将反对议和的态度最为强硬，韩世忠甚至产生了在途中截杀金国使臣的激烈想法，让赵构、秦桧坐卧不安。这时要想重开和议，必须想办法先把武将的气焰打下去。
经过这一次中原大战，岳飞节节获胜，把金兵的嚣张气焰确实是打下去了，这是一件大好事。但是另一方面，赵构、秦桧又觉得忧心忡忡，他们发现岳飞的声望太高了，影响太大了。这次借金兵之手都没有把岳家军打垮，如果他一旦不听调遣，则朝廷如何能够制服得了他。功高震主，早晚总会出事。绍兴十一年（1141年）三月末，赵构、秦桧与秦桧的死党参知政事王次翁等人，一再密商如何把三大将（韩世忠、岳飞、张俊）内调，明升其职，暗夺其权，一举收了他们的兵权，朝廷才能安心。
商量的结果，是由朝廷发出诏书，约他们前来商量军机大事。张俊、韩世忠两人驻地较近，不久都来到杭州，岳飞路远，迟迟未到。秦桧每天都摆出要欢宴三大将的姿态，又不得不一再把宴会推迟。在等待的这些日子里，秦桧惴惴不安，白天故作镇静，夜里忧虑难眠。他很担心，万一三大将串通起来，一起抗命，自己就有不测之祸。这样拖了六七天，岳飞终于到了，秦桧心里的石头才落了地。
绍兴十一年（1141年）四月二十二日，岳飞到达杭州，宋廷当天就把随他而来的幕僚调任地方官。这从岳飞看来，朝廷处理问题不免太性急了，太沉不住气了。二十三日，赵构宣召范同入殿，命他连夜起草三道“制书”。二十四日，宴请三大将的庆功宴终于在西子湖上举行。在大彩船的船舱里，张灯结彩，鼓乐齐鸣，红妆翠袖翩翩起舞。宴会高潮中，秦桧突然起立，宣读了朝廷的三道“制书”：提升韩世忠、张俊为枢密使，岳飞为枢密副使，宣布从任命之日起“赴本院治事”，即韩世忠、张俊、岳飞从此调入枢密院办公，不再返回各自的宣抚司领兵。宣布之后，由赵构出面讲话，他把话说得十分漂亮：“过去只让你们在一块地方负责，权力还小；现在把全国的兵权都交给你们，权力更大。只要大家和衷共济，今后就会战无不胜了。”这时秦桧已经把张俊拉拢过来，要他做个带头羊。赵构刚把话说完，张俊立即表示谢恩，并且率先上了一道奏章说：“臣即到院（枢密院）治事，现管军马，伏望拔属御前（由皇帝直接指挥）。”韩、岳两人也只好照样行事。
三大将兵权被夺之后，虽然也要按时到衙门里去办公，但是军机大事并不交给他们处理。而且，韩、岳两人还发现，有人在监视他们的行动，希望发现他们对朝廷不满的言行。他们只好故作悠闲，不上班时，到处游山玩水，表现出一副不愿意再管国家大事的样子，似乎在对赵构、秦桧说：我早有解甲归田之志了。
秦桧及其死党并不相信韩、岳真会悠闲自得，与世无争，还在商量一不做、二不休，想办法去激怒、分化他们的旧部，从中找出毛病，然后牵连到他们本人，罗织罪名把他们置之死地，这样才能根除大患。韩、岳两人虽然都坚持抗金，反对议和，但是韩世忠资格更老，部属更多，在1138年反议和的高潮里，他还打算派出人马，截杀金使，比岳飞胆子更大，如能先扳倒他，岳飞就容易收拾了。所以秦桧决定先对付韩世忠。
