总之，在前述本文论证了应该承认民间融资的合法性之后，能否对民间习惯保持一种谦卑心态，采取一种无为而治的监管政策？不审慎的监管，只会扰乱固有习惯，而无助于使金融活动参与者的行为理性化。具体而言，对于民间中介借贷、融资租赁和私募基金等涉及面广的民间融资，金融监管机构应当进行积极的试点工作，充分尊重民间融资自身的灵活性和规律性，在积累经验的基础上采取适当的方式将其纳入到金融监管机构的监管范围之内，防范金融风险的发生。而对于民间借贷和企业内部集资等特定主体之间的融资行为，应当依据《民法总则》《合同法》及相关的行政法规，减少对其过多的干预，采用外部监管模式，即通过事后救济的司法监管方式来对其纠纷进行处理。唯有如此，我们才能在实践中逐渐了解民间融资运行中业已形成的规则和习惯，通过把民间习惯上升为国家的制定法，使国家制定的法律制度在运行中切实有效。此外，要充分重视民间融资行业自律组织的培育和发展，发挥其在金融监管中的重要作用，形成政府监管与行业自律的良好互动，共同促进民间融资市场的良性发展。
二、逐步扩大民营企业直接融资渠道
1.大力推动民营企业上市融资
地方各级政府相关部门应该制定各种配套措施，指导和协助企业上市融资和企业债券市场的发展，改变以往重股权融资轻债券融资的做法。其一，对“二次创业”中的民营企业，可以通过吸收部分竞争性领域的国有控股企业的股份，进行扩张，改组为上市公司，或是从股票市场上买壳或借壳上市求得迅速的发展；积极鼓励和支持符合条件的企业到香港联交所等境外市场上市。同时要提高上市公司效益，增强上市公司的再融资能力。在条件成熟时，逐步建立或恢复各类产权交易市场。其二，鼓励非公有制企业与外资企业合资合作，开拓基础设施的特殊债券市场，由社会公众购买基础设施企业发行的债券，将民间资金转化为投资；其三，建立民营企业上市融资的培育制度，包括对民营企业的选择及成长性民营企业的判断，上市前相关业务操作知识的培训。
2.大力发展私募基金和民营风险投资基金
地方各级政府相关部门应该制定各种配套措施，完善拓宽中小企业多元化融资渠道。培育发展创业风险投资市场，引导民间资本投向创业投资和风险投资领域。充分发挥典当行业在中小企业融资中的作用，鼓励典当企业采用生产资料质押、动产质押等灵活方式为中小企业融资。同时，进一步发展小额贷款公司、货币经纪公司、基金管理公司等新型金融组织，运用融资租赁、股权质押、信托投资、企业期权股权融资等金融产品和金融衍生产品，推动发展中小企业产业信托基金。
3.建立针对民间投资的政策性扶持资金
北京市在2009年出台的《文化创意产业投资引导基金管理办法》及相关配套措施是我国地方上支持民间投资的地方性法规。建议地方各级相关政府部门制定和完善有助于民间投资的扶持资金政策。
一是，积极发展产业投资基金。加在条件适合的时候出台针对垄断行业民营企业的产业投资引导基金，通过国有资本的引导，调动更多的民营资本参与；也可以支持民营企业共同出资，使民营企业得到更多的资本支持，鼓励进入垄断行业的民营企业加快发展。同时，有关主管部门还可制定相关政策，积极协助符合条件的民间投资项目申请国家高新技术产业化资金、中小企业创新资金、外国政府贷款和国际金融组织贷款等各类政策性扶持资金。另外，还需要制定包括产业基金方案设计、体系建立、配套措施和扶持政策等一系列问题的发展规划，鼓励发展风险投资，促进高新技术产业加快发展，使产业投资基金成为直接融资渠道之一。
二是，建立符合我国市场经济要求的风险投资机制，拓展多种形式的民营企业创业、风险投资的资金渠道，特别是解决科技型民营企业的风险投资问题。例如，设立民营中小企业发展促进基金。该基金的资金来源可是国家财政预算，也可吸纳民间资本，其用途主要是：资助民营中小企业新产品的开发和重大技术创新投资风险的补偿；贷款贴息；建立民营中小企业社会化服务体系的赞助等等。
4.改革资本市场制度
一是建立多元化股权投资市场，为企业提供风险或创业投资支持。目前，我国风险或创业投资主体局限在政府及国有股权投资机构，民营中小企业得到风险投资、创业投资等股权资本的场所与渠道缺乏。因此，政府应破除所有制歧视，推进多元化股权投资市场形成；应鼓励国企、外企、民营中小企业、个人多元投资主体相互参股，共同发展，使处于创业期或成长期的民营中小企业得到种子资金等关键性的资金支持，为实现将来的股权上市打下基础。
二是完善多层次资本交易市场，为企业股权投资提供渠道。完善多层次资本市场的核心是建立一个分层次的中小资本市场体系。这一体系包括：二板市场、区域性小额资本市场、风险资本市场。二板市场主要解决处于创业中后期的中小企业融资问题；区域性小额资本市场主要为达不到进入二板市场资格标准的民营中小企业提供融资服务，还可供其出售部分股权或公司整体出让实现股权资本退出；风险资本市场则专门为创业初期的中小企业提供私人权益性资本。
三是发展民营中小企业债券市场，拓宽其融资渠道。相对银行融资，就融资主体的自由度、融资的灵活度而言，债券融资对民营中小企业是一种有效融资模式。政府应加快债券市场改革，发展债券市场：一是改革现有债券监管模式，简化中小型企业债券发行审批程序，放宽其债券募集资金使用限制和上市交易限制，开设柜台债券交易市场，加强信息披露工作，确保公正、公平、公开。二是推动企业债券利率市场化改革。三是偿试让中小型企业发行可转换债券，同时视企业具体情况转为上市股票。
三、完善融资担保体系
担保不足是民营企业贷款难的重要原因之一。由于国有担保公司的机制缺陷和近年来代偿率居高不下并逐渐淡出，民间担保机构已开始填补民营企业贷款担保市场的空白。《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》的第十三款也指出“建立健全信用担保体系，支持非公有制经济建立商业性或互助性信用担保机构。鼓励有条件的地区建立中小企业信用担保基金和区域性信用再担保机构。”为了扶持民营企业融资，需要放宽民营企业贷款政策，拓宽融资渠道，加强担保机构建设。各地方政府应该给予必要的财力支持，吸收社会力量、企业群体和其他资金人股，建立和扶持为民营企业服务的信用担保机构，设立贷款担保基金。另外，对于一些风险高的行业，财政可出资组建担保基金，为民间资本介入这些行业提供有限担保或全部担保，以分担风险；
1.制定和落实相关措施
政府相关部门进一步制定和落实鼓励担保机构发展的政策措施，加大对担保体系的扶持力度，重点发展政策性担保机构，积极试办由专业协会、同业协会、企业之间联合成立的具有独立法人资格、不以盈利为目的的互助担保机构和商业担保机构，推进各级担保网络建设，力争每个县市区至少建立一家注册资本5000万元以上的政策性担保机构，地方财政收入10亿元以上的县市区成立3-5家担保公司。以此，切实解决民营企业融资难问题，为民营经济发展提供有力的资金支持。
一是完善信用担保制度，信用担保业是市场经济向纵深发展的产物，但是，我国的担保机构起步较晚，多数规范性差，规模小，布局分散，担保机构自身抗风险能力也较弱。这些已明显跟不上非公企业迅速发展的步伐和融资担保需求。在目前我国的市场经济尚不发达，信用制度尚不完善，银企制度尚不稳定，“信用信贷”对象十分有限的情况下，信用担保业起着政府投资“放大器”和银行投资“减压器”的作用，也是民营企业加速发展的“启动器”和融资信用的“孵化器”。作为政府和银行，应该制定相关的政策措施为民间资本提供一个平等的信贷环境。
二是严格审核，慎重担保。在制定信用担保方案时，制定严格标准，严格准入条件、严格资金管理、严格操作程序、严格收费标准、严格代位补偿。做到积极稳妥，慎重担保。以国家产业政策为导向，积极支持符合产业结构发展方向的中小企业发展。以企业经济效益为基础。对A级以上企业优先给以扶持，其反担保采用信用担保方式。对B级以下企业，根据企业发展前景及是否符合产业结构调整导向，据情给以扶持，其反担保采取不动产抵押方式。
三是银企配合，共防风险。信用担保是高风险行业，担保机构不能成为信用风险的“集合体”，损失赔偿的“归结地”，必须采取严格措施，识别、防范、控制和分散风险。建立信用评价制度、运行监测制度、分级代偿制度、工作责任制度、代位追偿制度等制度。同时，建立各级信用担保平台，建立符合各地方特色的民营企业信用担保体系建设，制定符合实际需求的民营企业信用及信用担保制度，以及建立和完善信用担保的行业准入、风险控制和损失补偿机制等政策措施。按照“规范管理、强化监督、提高服务、扶持重点”的思路，加强对现有担保机构的管理、监督和扶持，提高担保机构的担保能力和抵御风险能力；支持非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构。鼓励建立中小企业信用担保基金和区域性信用再担保机构。建立和完善信用担保的行业准入、风险控制和补偿机制，加强对信用担保机构的监管。建立健全担保业自律性组织。
2.创新信用担保制度及相关配套体系
政府为民营中小企业提供资金，不一定要大规模参与投资或借贷，而是以担保引导形式，让民营中小企业在融资时多一份筹码，多一份依靠。根据我国实践，政府可以考虑建立分层次的支持民营中小企业融资担保体系。
目前我国民营中小企业信用担保体系主要是“一体两翼四层”模式。这种模式虽取得了一些成就，但仍存在着一些问题。我们的问卷调查统计结果显示：中小企业通过担保融资的只占企业资金来源的10.3%，而内部积累、股本融资、内部集资、中外合资、非担保银行贷款、民间借款占89.7%。因此，政府应完善中小企业信用担保多层次体系，按照“政府为主、社会为辅、多元筹集、滚动发展”原则，通过政府资助、民间参与、企业出资方式，逐步建立各级信用担保机构，完善基金运作机制，解决民营中小企业融资困境。
一是建立企业信用体系。民营企业融资困难的一个重要原因是企业信用管理体系的缺乏以及信用担保制度的不完善。为规范民营企业融资的信息披露，降低融资风险，完善企业信用管理体系的建设应采取下列措施：一是充分发挥银行信贷登记咨询系统和工商管理、税务、技术监督等部门的作用，建立一个集中的信用征集机构，表彰守信企业，曝光失信企业，实现资源共用、利益共享。二是制定措施，大力支持商业化资信机构发展，资信机构要利用计算机网络等先进技术，建立信息发布、信息共享的无形信用监督体，在法规允许的范围内，实现信用资料查询、交流和共享。
此外，中小企业信用担保体系建设的重点应是重新整合现有政策性担保机构，尽快组建以省辖区为单位的专业信用担保体系。并以此为基础，在全国范围内组建以省担保基金为会员的中国中小企业信用担保协会，促进和规范各类担保机构的自律和协调。
二是建立各级信用担保体系。以民营中小企业为主要服务对象的中央、省、市各级信用担保体系，包括建立与完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度等，其核心是加快发展由政府主导、民间资本参与的民营中小企业担保机构，从制度上突破民营中小企业融资的天然瓶颈。一是设立担保风险补偿基金。确保信用担保机制正常运作的一个主要环节，就是如何补偿因高风险带来的损失。实践证明，仅靠担保机构微薄的保费收入是难以进行损失补偿的。因此，可通过地方财政拨出专项资金，设立信用担保风险补偿基金，用于担保机构的代偿坏账补助（杨树林，2008）。二是设立再担保专项基金。本专项基金由政府出资设立，通过组建省（市）级政策性民营中小企业再担保机构，对全省（市）中小企业担保机构提供一般再担保与强制再担保，降低信用担保机构的运作风险，增强对民营中小企业融资的担保实力，保证担保运作的稳定性。三是继续探索抵押担保的新形式，拓宽抵押担保范围。针对民营中小企业缺少足够的抵押资产的状况，长三角地区已经广泛使用了以应收账款、存货、出口退税账户、股权等作为抵质押方式，而且也尝试以商标权、专利权、人寿保单、仓单、保单、信用证等进行权证质押，都取得了良好的效果。
3.组建贷款担保基金协会
为了解决小企业创业贷款担保难的问题，可以参照南方城市的做法，由各级地方政府出面牵头设立非公有制经济贷款担保基金协会，吸收担保基金，为小企业贷款提供担保，重点具有发展潜力，经营者信誉较好，产品有市场、有效益，但缺乏抵押担保品的小企业。协助其获得银行资金融通，通过为其获取贷款提供担保，帮助银行防范贷款风险，提高银行对小企业提供融资的信心，并为银行发现、扶持和培育优质客户。
