在完成了衍生金融工具会计理论创新之后，就可以利用新的理论来具体探讨各种主要衍生金融工具交易的会计记录问题了。本章作为衍生金融工具会计研究的最后一部分，将利用前述的知识和理论来进一步规划主要衍生金融工具交易的会计记录问题，给出衍生金融工具交易记录的具体方法。限于篇幅，本书以金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等四种基本的衍生金融工具为例来讨论，其他在这些基本衍生金融工具之上所形成的组合型衍生金融工具的会计记录只是基本衍生金融工具记录模式的组合运用，本书不予展开。
§§§第一节金融远期的会计处理
一、金融远期业务的权责变化
金融远期是交易双方在未来某一时日按约定条件进行金融资产交割的合同，是交易双方协商一致后对未来交换某项金融资产的交易要素所作出的约定。金融远期业务具体包括合约签订、合约持有、合约到期前出售（解除）、合约到期履行等具体环节。在这一过程中，交易双方的权责将发生一系列的变化。
在合约签订时，交易双方各自利用当前现货市场某项金融资产的交易价格或利率预测其未来市场交易价格或利率，当交易双方有了相同预测的情况下，就可能形成意思一致的金融远期合约。交易双方相同的未来市场交易价格或利率预测就成了金融远期合约的交割价格或约定利率。合约的签订意味着交易双方同时产生了相应的可以在未来约定时日主张的权利和承担的责任，而且对于任何一方来讲其未来的权利与责任相等，对于双方来讲一方的权利必与另一方的责任相对应。
在合约签订持有期间，由于当前现货市场交易价格或利率的变化，人们又会对交割日期的市场交易价格或利率作出新的预期，当这次预期与签约时的预期（即交割价格）不同时，金融远期交易双方就会由此导致可能的机会收益或机会成本，从而引起金融远期合约价值的变化。也就是说，在市场经济条件下，金融远期合约签订时，合约任何一方所认定的自身因为合约而拥有的权利和承担的义务相等，均为未来所要按照合约交易的金融工具的交割价格。从合约签订到合约到期这段时间内，合约的价值是由依据标的资产当时现货市场交易价格或利率所进行的交割日期的市场交易价格或利率预期决定的。若标的资产预期价格或利率上涨，则远期合约多头在未来拥有的权利增加，而义务不变，合约多头方会产生未实现的机会收益；反之，若标的资产预期价格或利率下降，则合约多头在未来拥有的权利减少，而义务不变，合约多头方会产生未实现的机会损失。相应地，若标的资产预期价格或利率上涨，则远期合约空头在未来拥有的权利不变，而义务增加，合约多头方会产生未实现的机会损失；反之，若标的资产预期价格或利率下降，则合约空头在未来拥有的权利不变，而义务减少，合约多头方会产生未实现的机会收益。但在任何同一时点上，合约一方的权利必与另一方的责任相对应，一方的未实现机会收益等于另一方未实现的机会损失。
在合约到期前的任一时点上，合约一方均可以将合约转让给其他主体或经合约双方同意而解除合约（远期利率协议一般不能解除）。如果将合约转让，则转让合约一方所享有的权利和承担的义务将同时转移给其他主体，未实现的收益或损失得以实现；其他主体在支付或收到合约所代表的权利与义务的差价款后，取得了原合约持有者的权利也承担了其义务；合约另一方只是在合约到期时的履约主体对象发生变化，其权利和义务不变。如果经合约双方同意解除合约，其实相当于合约双方将合约同时转让给了对方，在发生未实现机会损失的一方支付差价款后，双方的权利与义务解除，未实现的收益或损失得以实现。
未提前解除的合约到期时，双方按合约的约定进行金融资产交割，双方的权利与义务解除，未实现的收益或损失得以实现。
二、金融远期业务的核算科目
金融远期业务的会计核算就是为了反映金融远期合约双方的权利与责任及其变化导致的损益，依据其权利与责任变化情况，应该设置相应的核算科目进行会计记录。
1.金融远期资产
“金融远期资产”属于资产类科目，核算某主体在从事金融远期交易过程中所形成的权利。该科目下设“初始成本”、“资产增加”、“资产减少”三个明细科目，其中“初始成本”明细科目是基本科目，按合约签订时约定的交割价格登记；“资产增加”明细科目是资产附加科目，核算由于预期价格增加导致的权利增加；“资产减少”明细科目是资产抵减科目，核算由于预期价格下降导致的权利减少。各明细科目下依据具体交易设置三级明细科目。
2.金融远期负债
“金融远期负债”属于负债类科目，核算某主体在从事金融远期交易过程中所形成的义务。该科目下设“初始成本”、“负债增加”、“负债减少”三个明细科目，其中“初始成本”明细科目是基本科目，按合约签订时约定的交割价格登记；“负债增加”明细科目是负债附加科目，核算由于预期价格增加导致的义务增加；“负债减少”明细科目是负债抵减科目，核算由于预期价格下降导致的义务减少。各明细科目下依据具体交易设置三级明细科目。
3.衍生交易递延损益
“衍生交易递延损益”属于过渡性的双重性质科目，核算所有衍生金融工具交易导致的未实现损益，科目贷方登记未实现收益，科目借方登记未实现损失，科目余额依据其方向分别代表相应的未实现损益。该科目进一步具体交易设置明细科目。
4.衍生交易损益
“衍生交易损益”属于损益类科目，核算已经实现的衍生金融工具交易损益。该科目按交易类型设置明细科目。
三、金融远期业务的会计分录举例
到目前为止，金融远期交易具体包括远期外汇合约、远期利率协议、远期交易综合协议、远期股权合约、可变式远期外汇合约等几种交易类型，但主要是前两种，其他均是在其基础上结合其他衍生金融工具组合而成的。所以，本书只以远期外汇合约和远期利率协议为例来说明金融远期交易的会计分录模式。
1.远期外汇合约业务的会计分录举例
例1：甲公司和乙公司同时依据2004年7月1日人民币兑美元的市场汇率1∶8.25预期1年后市场汇率将变为1∶8.3。故此双方签订远期外汇合约，约定：在2005年6月30日甲公司按1∶8.3将10000美元向乙公司兑换成人民币。双方均以人民币为记账本位币。
依据此合约，甲公司有了在2005年6月30日向乙公司收取83000元人民币的权利，同时有了必须将10000美元支付给乙公司的义务，在约定的汇率下甲公司的权利和义务的价值相等；同样，乙公司有了在2005年6月30日向甲公司收取10000美元的权利，同时有了必须将83000元人民币支付给甲公司的义务，在约定的汇率下乙公司的权利和义务的价值也相等。而且，甲公司的权利等于乙公司的义务，乙公司的权利等于甲公司的义务。应为双方分别作会计分录为：
甲公司：
借：金融远期资产———初始成本———乙公司远期外汇合约83000
贷：金融远期负债———初始成本———乙公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
乙公司：
借：金融远期资产———初始成本———甲公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
贷：金融远期负债———初始成本———甲公司远期外汇合约83000
例2：接例1。合约签订后的2004年8月15日，由于市场汇率发生了变化，如果据此预期2005年6月30日的市场汇率会变为1∶8.2。
在这种情况下，甲公司拥有在将来以1∶8.3向乙公司出售10000美元的权利，合约产生了增值，即在义务不变的情况下可以从乙公司多收到1000元人民币（相对于2005年6月30日的预期汇率而言），金融远期资产的价值增加1000元人民币，从而使甲公司产生1000元人民币的未实现机会收益。同时，乙公司将发生1000元人民币的未实现机会损失。应为双方分别作会计分录为：
甲公司：
借：金融远期资产———资产增加———乙公司远期外汇合约1000
贷：衍生交易递延损益———乙公司远期外汇合约1000
乙公司：
借：衍生交易递延损益———甲公司远期外汇合约1000
贷：金融远期负债———负债增加———甲公司远期外汇合约1000
例3：接例2。甲公司于2004年8月20日将合约转让给丙公司，获得转让款900元。
这时，甲公司的未来权利和义务全部转移给丙公司，未实现的机会收益中有900元得以实现，而另100元未实现的机会收益应与多确认的资产增加对冲。丙公司取得了原属甲公司的权利，也同时承担原属甲公司的义务，少支付的100元形成自己的递延收益。乙公司只是主张权利和承担义务的对象发生了变化。应为三方分别作会计分录为：
甲公司：
借：金融远期负债———初始成本———乙公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
衍生交易递延收益———乙公司远期外汇合约1000
银行存款900
贷：金融远期资产———初始成本———乙公司远期外汇合约83000
金融远期资产———资产增加———乙公司远期外汇合约1000
衍生交易损益———金融远期交易900
乙公司：
借：金融远期资产———初始成本———丙公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
贷：金融远期资产———初始成本———甲公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
借：金融远期负债———初始成本———甲公司远期外汇合约83000
金融远期负债———负债增加———甲公司远期外汇合约1000
贷：金融远期负债———初始成本———丙公司远期外汇合约83000金融远期负债———负债增加———丙公司远期外汇合约1000
借：衍生交易递延损益———丙公司远期外汇合约1000
贷：衍生交易递延损益———甲公司远期外汇合约1000
丙公司：
借：金融远期资产———初始成本———乙公司远期外汇合约83000
金融远期资产———资产增加———乙公司远期外汇合约1000
贷：衍生交易递延损益———乙公司远期外汇合约100
金融远期负债———初始成本———乙公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
银行存款900
例4：接例3。2004年12月5日，由于市场汇率发生了变化，如果据此预期2005年6月30日的市场汇率会变为1∶8.25。
在这种情况下，丙公司拥有在将来以1∶8.3向乙公司出售10000美元的权利，合约产生了增值，即在义务不变的情况下可以从乙公司多收到500元人民币（相对于2005年6月30日的预期汇率而言），金融远期资产的价值增加500元人民币。但由于原已确认资产增加1000元，故此，相对于2004年8月15日的汇率而言，合约产生了减值，即在义务不变的情况下将从乙公司少收到500元人民币，金融远期资产的价值减少500元人民币，从而使丙公司产生500元人民币的未实现机会损失。同时，乙公司将发生500元人民币的未实现机会收益（冲减原已确认的负债增加）。应为双方分别作会计分录为：
丙公司：
借：衍生交易递延损益———乙公司远期外汇合约500
贷：金融远期资产———资产增加———乙公司远期外汇合约500
乙公司：
借：金融远期负债———负债增加———丙公司远期外汇合约500
贷：衍生交易递延损益———丙公司远期外汇合约500
例5：接例4。2005年5月25日，由于市场汇率发生了变化，如果据此预期2005年6月30日的市场汇率会变为1∶8.4。
在这种情况下，丙公司必须履行在将来以1∶8.3向乙公司出售10000美元的义务，合约产生了减值，即在义务不变的情况下将从乙公司少收到1000元人民币（相对于2005年6月30日的预期汇率而言），金融远期资产的价值减少1000元人民币。由于原已确认资产增加500元，故此，相对于2004年12月5日的预期汇率而言，合约进一步减值，即在义务不变的情况下将从乙公司少收到1500元人民币，金融远期资产的价值增加500元人民币应予冲减，还要再确认1000元人民币的资产减少，从而使丙公司产生1500元人民币的未实现机会损失。同时，乙公司将发生1500元人民币的未实现机会收益（冲减原已确认的负债增加500元人民币，再确认负债减少1000元人民币）。应为双方分别作会计分录为：
丙公司：
借：衍生交易递延损益———乙公司远期外汇合约1500
贷：金融远期资产———资产增加———乙公司远期外汇合约500
金融远期资产———资产减少———乙公司远期外汇合约1000
乙公司：
借：金融远期负债———负债增加———丙公司远期外汇合约500
金融远期负债———负债减少———丙公司远期外汇合约1000
贷：衍生交易递延损益———丙公司远期外汇合约1500例6：接例5。2005年6月30日，合约到期，2005年6月30日的市场汇率为1∶8.35。乙公司与丙公司按合约进行货币兑换。
在这种情况下，丙公司以1∶8.3向乙公司出售10000美元，相对于当日汇率而言，发生500元人民币的汇兑损失，即在义务不变的情况下将从乙公司少收到500元人民币。同时，乙公司将获得500元人民币的汇兑收益。应为双方分别作会计分录为：
丙公司：
借：金融远期负债———初始成本———乙公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
金融远期资产———资产减少———乙公司远期外汇合约1000
银行存款———人民币83000
汇兑损益或衍生交易损益———金融远期交易1400
贷：金融远期资产———初始成本———乙公司远期外汇合约83000衍生交易递延收益———乙公司远期外汇合约1900银行存款———美元（US＄10000）83500
乙公司：
借：金融远期负债———初始成本———丙公司远期外汇合约83000
衍生交易递延损益———丙公司远期外汇合约1000
银行存款———美元（US＄10000）83500
贷：金融远期资产———初始成本———丙公司远期外汇合约（US＄10000）
83000
金融远期负债———负债减少———丙公司远期外汇合约1000
银行存款———人民币83000
汇兑损益或衍生交易损益———金融远期交易500
